«Мечел» объявляет финансовые результаты за 2006 год

«Мечел» объявляет финансовые результаты за 2006 год

«Мечел» объявляет рекордные финансовые результаты за 2006 год

«Мечел» объявляет рекордные финансовые результаты за 2006 год
— Выручка увеличилась на 15,6% до $4,4 миллиардов —
— Операционный доход увеличился на 40,7% до $725,7 миллионов —
— Чистая прибыль выросла на 58,3% до $603,2 миллиона или $4,41 на АДР ($1,47 на разводненную акцию) —
— Расширение программы капвложений —

Москва, Россия — 28 июня 2007 г. — OAO «Мечел» (NYSE: MTL), ведущая российская интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, объявила сегодня финансовые результаты за год, завершившийся 31 декабря 200 6 года.

  • Рекордные консолидированные финансовые результаты
  • Значительное улучшение в рентабельности металлургического сегмента
  • Пересмотрена программа капвложений

Тыс. долл. США 2006 г. 2005 г. Изменение к предыдущему году
Выручка 4 397 811 3 804 995 15,6%
Чистый операционный доход 725 698 515 728 40,7%
Чистая операционная маржа 16,5% 13,6% -
Чистая прибыль 603 249 381 180 58,3%
EBITDA (?) 1 068 258 726 252 47,1%
EBITDA, маржа 24,3% 19,1% -

(?) См. Приложение А.

Алексей Иванушкин, Исполнительный директор ОАО «Мечел», так прокомментировал результаты года: «Прошедший год стал самым лучшим за всю историю существования компании. Мы продолжили движение по пути динамичного развития группы, руководствуясь стратегией, направленной на расширение объемов производства горнодобывающего сегмента и повышение прибыльности операций металлургического. Результаты работы компании показывают, что осуществленные ранее инвестиционные проекты начали приносить свои плоды. На фоне преимущественно положительных тенденций на ключевых рынках нам удалось достигнуть рекордных финансовых результатов. Мы также в очередной раз убедились в преимуществах интегрированной структуры группы, сочетающей горную добычу и металлургическое производство. Так, неблагоприятная ценовая конъюнктура на рынке угля в 2006 г. была более чем с успехом компенсирована положительной динамикой цен на металлургическую продукцию».

Консолидированные результаты

Чистая выручка в 2006 году выросла на 15,6%, составив $4,4 миллиарда по сравнению с $3,8 миллиарда в 2005 году. Операционный доход увеличился на 40,7% и составил $725,7 миллионов, или 16,5% от чистой выручки, по сравнению с операционным доходом в $515,7 миллиона, или 13,6% от чистой выручки в 2005 году.

В 2006 году консолидированная чистая прибыль составила $603,2 миллиона, или $4,41 на АДР ($1,47 на разводненную акцию) и выросла на 58,3% по сравнению с консолидированной чистой прибылью в размере $381,2 миллиона, или $2,85 на АДР ($0,95 на разводненную акцию) в 2005 году.

В 2006 году консолидированный показатель EBITDA вырос на 47,1% до $1,1 миллиарда по сравнению с $726,3 миллиона год назад, что отражает позитивное влияние благоприятной рыночной конъюнктуры и структурированный подход к расходам наряду с отдачей от инвестиций, направленных на повышение эффективности производства на предприятиях Мечела.

Результаты по добывающему сегменту

тыс. долл. США 2006 г. 2005 г. Изменение к предыдущему году, %
Выручка от реализации внешним потребителям 1 336 142 1 094 782 22,0%
Операционный доход 321 962 401 252 (19,8)%
Чистая прибыль 196 801 313 736 (37,3)%
EBITDA 408 139 465 710 (12,4)%
EBITDA, маржа(?) 23,8% 32,5% -

(?) EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Добывающий сегмент, производство

Продукция 2006 г., тыс. тонн 2006 г. по сравнению с 2005 г.
Уголь 17 013 9%
Коксующийся уголь 9 697 13%
Энергетический уголь 7 316 4%
Концентрат железной руды 4 976 10%
Никель 14,4 14%

Выручка по горнодобывающему сегменту за 2006 год составила $1,3 млрд., или 30,4% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 22,0% от сегментной выручки в $1,1 млрд., или 28,8% консолидированной чистой выручки за весь 2005 год. Увеличение выручки отражает рост объемов производства, устойчивые рыночные позиции по углю и масштабные продажи продукции горной добычи третьим лицам.

Операционный доход за 2006 год по горнодобывающему сегменту сократился на 19,8% до $322 миллионов или 24,1% от выручки с продаж третьим лицам, в сравнении с операционным доходом в $401,3 миллионов, или 36,7% с продаж третьим лицам год назад. Показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту за 2006 год составил $408,1 миллиона по сравнению с EBITDA в $465,7 миллиона за 2005 год. Маржа по EBITDA по горнодобывающему сегменту в 2006 г. составила 23,8% по сравнению с 32,5% в 2005 г. Как уже сообщалось, результаты горнодобывающего сегмента в 2006 г. включают дополнительное однократное начисление налога на добычу полезных ископаемых за период 2002—2005 гг. по Коршуновскому ГОКу.

Алексей Иванушкин прокомментировал результаты работы горнодобывающего сегмента: «В течение года мы последовательно придерживались стратегии, направленной на расширение горнодобывающего сегмента и закрепление позиции „Мечела“ в качестве одной из лидирующих российских горнодобывающих компаний. Ценовая конъюнктура на угольную продукцию в 2006 г. по сравнению с предыдущим годом, который был особенно успешным в этом плане, складывалась не совсем благоприятно. Вместе с тем эффект от снижения цен был частично компенсирован нашими успехами по наращиванию объемов добычи угля и производства никеля и ЖРК. Начиная со второй половины года цены на продукцию горнодобывающего сегмента демонстрировали положительную динамику, что уже в 4-м квартале позволило увеличить маржу по EBITDA до 29,8%. Положительные ценовые тенденции сохраняются и в текущем году. С учетом этого мы позитивно настроены в отношении перспектив наших горнодобывающих предприятий и намерены продвигаться по пути максимизации прибыли путем наращивания объемов производства и контроля над издержками».

Результаты по металлургическому сегменту

тыс. долл. США 2006 г. 2005 г. Изменение к предыдущему году, %
Выручка от реализации внешним потребителям 3 061 669 2 710 213 13,0%
Операционный доход 403 737 114 475 252,7%
Чистая прибыль 406 448 67 443 502,7%
EBITDA 660 119 260 542 153,4%
EBITDA, маржа (?) 21,4% 9,4% -

(?) EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Металлургический сегмент, производство

Продукция 2006 г., тыс. тонн 2006 г. по сравнению с 2005 г., %
Кокс 2,570 (1)%
Чугун 3,631 8%
Сталь 5,950 1%
Прокат 4,714 2%
Метизы 611 10%

Выручка по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» в 2006 г. увеличилась на 13% с 2,7 млрд. до 3,1 млрд. или 69,6% от консолидированной чистой выручки, по сравнению с 2005 годом.

Операционный доход вырос на 252,7% и составил $403,7 миллиона или 13,2% продаж третьим лицам по сравнению с операционным доходом в $114,5 миллионов или 4,2% от продаж третьим лицам в 2005 г. Показатель EBITDA по металлургическому сегменту за 2006 год составил $660,1 миллиона, увеличившись на 153,4% по сравнению с EBITDA в $260,5 миллиона в 2005 г. Маржа по EBITDA достигла 21,4% по сравнению с 9,4% за тот же период 2005 года.

Алексей Иванушкин прокомментировал: «Рекордно высокие результаты работы металлургического сегмента и достигнутый уровень рентабельности свидетельствуют о прогрессе, которого удалось добиться в реализации стратегии по повышению эффективности производства и снижению издержек. Осуществленные ранее инвестиционные проекты начали приносить свои плоды. Хорошим результатам сегмента содействовала и ценовая конъюнктура, особенно на рынке арматуры, который рос опережающими темпами. Мы в полной мере воспользовались своим положением второго крупнейшего российского производителя сортового проката, последовательно наращивая объемы продаж на внутреннем рынке, который имеет хорошую премию по отношению к экспортным ценам. Наши усилия по повышению прибыльности и снижению издержек помогут и далее поступательно совершенствовать металлургическое производство».

***

ОАО «Мечел»
Александр Толкач
Начальник отдела международных отношений и связей с инвесторами ОАО «Мечел»
Тел: + 7 495 221 88 88
alexander.tolkach@mechel.com

***

Приложения к Пресс-релизу о результатах за 2006 год

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Доход до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) и Валовая доходность (EBITDA, маржа). Показатель EBITDA представляет собой доход до вычета расходов по уплате процентов, налога на прибыль, износа и амортизации. Валовая доходность (EBITDA, маржа) определяется как процент EBITDA от нашего чистого дохода. Используемый нами показатель EBITDA может не совпадать с показателями EBITDA, используемыми другими компаниями; он не является показателем, используемым в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета США, и должен рассматриваться в дополнение к информации, содержащейся в нашем консолидированном отчете о прибылях и убытках, а не вместо нее. Мы считаем, что показатель EBITDA дает полезную информацию для инвесторов, поскольку является показателем устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, включая нашу способность финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретения и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и погашать долги. Хотя расходы на выплату процентов, износ и амортизация считаются операционными издержками в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета, эти расходы представляют собой, в основном, неденежные отнесения затрат текущего периода, связанных с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды. Наш расчет показателя EBITDA обычно используется как одно из оснований для инвесторов, аналитиков и кредитно-рейтинговых агентств для оценки и сравнения ими периодической и будущей операционной эффективности и стоимости компаний металлургической и горнодобывающей отрасли. Показатель EBITDA может быть согласован с нашим консолидированным отчетом о прибылях и убытках следующим образом:

Тыс. долл. США 2006 г. 2005 г.
Чистая прибыль 603 249 381 180

Добавить:

Износ, истощение и амортизация
Расходы по процентам
Налог на прибыль

196 227
38 183
230 599

167 600
40 829
136 643

Консолидированная EBITDA 1 068 258 726 252

EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

тыс. долл. США 2006 г. 2005 г.
Чистая выручка 4 397 811 3 804 995
EBITDA 1 068 258 726 252
EBITDA, маржа 24,3% 19,1%


Консолидированные балансы

(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям)

На 31 декабря 2006 г.

На 31 декабря 2005 г.

АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты $ 172,614 $ 311,775
Ценные бумаги, предназначенные для продажи 270,964 -
Дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительной задолженности в сумме 19,592 тыс. долл. США в 2006 г. и 17,509 тыс. долл. США в 2005 г. 191,172 140,649
Задолженность аффилированных сторон 545 4,455
Товарно-материальные запасы 653,079 496,658
Товары в пути 14,125 49,893
Оборотные активы по прекращаемой деятельности 9 88
Отложенный налог на прибыль 7,922 8,965
Авансы поставщикам и прочие оборотные активы 324,600 347,000
Итого оборотные активы 1,635,030 1,359,483
Долгосрочные инвестиции в аффилированные стороны 429,206 408,708
Прочие долгосрочные инвестиции 44,392 16,148
Внеоборотные активы по прекращаемой деятельности 108 97
Нематериальные активы, нетто 4,746 7,590
Основные средства, нетто 2,012,828 1,508,984
Лицензии на добычу полезных ископаемых, нетто 269,851 242,006
Отложенный налог на прибыль 6,983 17,487
Гудвил 45,914 39,580
Итого активы $

4,449,058

$ 3,600,083
Обязательства и собственный капитал
Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной
задолженности
$ 166,517 $ 389,411
Кредиторская задолженность и начисленные расходы:
Авансы полученные 88,278 47,369
Начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства 84,632 79,405
Налоги и социальные отчисления к уплате 143,037 144,715
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 183,485 210,228
Задолженность перед аффилированными сторонами 2,353 2,935
Краткосрочные обязательства по прекращаемой деятельности 508 109
Обязательства по выбытию активов, текущая часть 3,444 4,236
Отложенный налог на прибыль 58,820 26,557
Доходы будущих периодов 7,183 55,267
Пенсионные обязательства, текущая часть 11,044 8,189
Обязательства по договорам финансовой аренды, текущая часть 6,066 887
Итого краткосрочные обязательства 755,367 969,308
Долгосрочная задолженность, за вычетом текущей части 322,604 45,615
Реструктуризированные налоги и социальные отчисления к уплате, за вычетом текущей части 7,782 33,866
Обязательства по выбытию активов, за вычетом текущей части 88,914 54,816
Пенсионные обязательства, за вычетом текущей части 59,170 43,510
Отложенный налог на прибыль 136,154 105,481
Обязательства по договорам финансовой аренды, за вычетом текущей части 51,068 9,179
Доля меньшинства 163,036 127,834
Собственный капитал
Обыкновенные акции (номинал 10 руб.; разрешено к выпуску 497,969,086 акций, выпущено 416,270,745 акций и находится в обращении 403,118,680 акций на 31 декабря 2006 и 2005 гг.) 133,507 133,507
Собственные акции выкупленные, по себестоимости (13,152,065 обыкновенных акций на 31декабря 2005 г.) - (4,187)
Дополнительный оплаченный капитал 412,327 321,864
Накопленный прочий совокупный доход 188,218 42,046
Нераспределенная прибыль 2,130,911 1,717,244
Итого собственный капитал 2,864,963 2,210,474
Итого обязательства и собственный капитал $ 4,449,058 $ 3,600,083

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках

(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям и стоимости акций)

За 12 месяцев, заканчивающихся 31 декабря,

2006

2005

2004

Выручка, нетто (в т. ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме 66,998 тыс. долл. США, 65,431 тыс. долл. США и 68,806 тыс. долл. США за
2006, 2005 и 2004 гг., соответственно)
4,397,811 $ 3,804,995 $ 3,635,955
Себестоимость реализованной продукции (в т. ч. по расчечтам с аффилированными сторонами в сумме142,959 тыс. долл. США, 73,829 тыс. долл. США и 12,334 тыс. долл. США за 2006, 2005 и 2004 гг., соответственно) (2,868,564) (2,469,134) (2,225,088)
Валовая прибыль 1,529,247 1,335,861 1,410,867
Коммерческие, сбытовые и операционные расходы:
Коммерческие расходы (418,901) (450,238) (367,514)
Налоги, кроме налога на прибыль (82,140) (90,683) (69,285)
Изменение обязательств по выбытию активов (7,433) (3,248) (2,081)
Убыток от списания основных средств (2,418) (12,667) -
(Создание) восстановление резерва по сомнительной задолженности (2,722) (3,569) 7,859
Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы (289,935) (259,728) (229,039)
Итого коммерческие, сбытовые и операционные расходы (803,549) (820,133) (660,060)
Операционная прибыль 725,698 515,728 750,807
Прочие доходы и (расходы):
Прибыль от инвестиций в акции (9,858) 12,426 4,621
Доходы по процентам 8,314 10,049 2,375
Расходы по процентам (38,183) (40,829) (51,409)
Прибыль от переоценки ценных бумаг 50,688 - -
Прочие доходы, нетто 69,401 65,920 836,817
(Отрицательные) положительные курсовые разницы 58,773 (37,435) 1,884
Итого прочие доходы и (расходы), нетто 139,135 10,131 794,288
Прибыль до налога на прибыль, доли меньшинства, прекращаемой деятельности, экстраординарной прибыли и изменения в принципах учета 864,833 525,859 1,545,095
Расходы по налогу на прибыль (230,599) (136,643) (175,776)
Доля меньшинства в (прибыли) убытке дочерних предприятий (31,528) (6,879) (11,673)
Прибыль от обычной деятельности 602,706 382,337 1,357,646
Убыток от прекращаемой деятельности, за вычетом налога 543 (1,157) (15,211)
Экстраординарная прибыль, за вычетом налога - - <271
Чистая прибыль 603,249 $ 381,180 $ 1,342,706
Корректировки по пересчету валют 148,920 (53,822) 49,116
Корректировка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 11,203 2,181 (2,350)
Дополнительные начисления обязательств по выплате пенсий (4,669) - -
Совокупный доход

758,703

$ 329,539 $ 1,389,472
Базовая и разводненная прибыль на акцию:
Прибыль от обычной деятельности на одну акцию 1.48 $ 0.95 $ 3.63
Влияние прекращаемой деятельности на убыток на одну акцию (0.00) (0.00) (0.04)
Влияние экстраординарной прибыли на прибыль на одну акцию 0.00 0.00 0.00
Чистая прибыль на одну акцию 1.48 $ 0.95 $ 3.59
Средневзвешенное количество акций в обращении 408,979,356 $ 403,118,680 $ 373,971,312

Консолидированные отчеты о движении денежных средств

(в тыс. долл. США)

За год по 31 декабря

2006

2005

2004

Движение денежных средств по операционной деятельности

Чистая прибыль $ 603,249 $ 381,180 $ 1,342,706
Корректировки для приведения чистой прибыли к чистому поступлению денежных средств по операционной деятельности:
Износ основных средств 177,303 147,117 120,444
Истощение добывающих активов и амортизация нематериальных активов 18,924 20,483 17,376
Отрицательные (положительные) курсовые разницы (58,774) 37,435 (1,884)
Отложенный налог на прибыль 22,299 (12,535) (11,217)
Создание (восстановление) резерва по сомнительной задолженности 2,722 3,569 (7,859)
Списание товарно-материальных запасов 525 5,938 2,183
Изменение обязательств по выбытию активов 7,433 3,248 2,081
Убыток от списания основных средств 2,418 12,667 -
Доля меньшинства 31,528 6,879 11,673
Прибыль от переоценки ценных бумаг для перепродажи (50,688) - -
Изменение доли в чистых активах аффилированных компаний 17,426 (10,426) (4,621)
Проценты по долгосрочным налоговым и пенсионным обязательствам в неденежной форме 6,173 13,749 11,425
Убыток от реализации основных средств 1,320 1,801 5,736
Прибыль от реализации долгосрочных инвестиций 5,047 (2,743) (803,405)
Прибыль от списания обязательств по выбытию активов (2,112) - — 
Убыток от прекращаемой деятельности (543) 1,157 15,211
Прибыль от просроченной кредиторской задолженности (843) (23,347) (1,250)
Прибыль от прощения штрафов и пеней (69,767) (38,383) (18,296)
Расходы по схеме вознаграждения в форме акций 260 - 1,400
Амортизация капитализированных затрат по выпуску облигаций 673 1,553 1,525
Затраты на пенсионное обслуживание и амортизация не отраженных пенсионных обязательств 3,510 2,511 2,187
Экстраординарная прибыль - - (271)
Чистое изменение до изменений в оборотном капитале 718,083 551,853 685,144
Изменения в статьях оборотного капитала, за вычетом влияния приобретения новых дочерних предприятий
Дебиторская задолженность (9,004) 23,602 (2,831)
Товарно-материальные запасы (159,103) 14,614 (170,726)
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг (47,940) 60,087 (1,305)
Авансы полученные 35,128 (46,269) 4,902
Начисленные налоги и прочие обязательства 24,715 14,868 4,176
Расчеты с аффилированными сторонами 3,430 12,658 1,253
Оборотные активы и обязательства по прекращаемой деятельности (187) 57 (4,134)
Доходы будущих периодов и товары в пути, нетто (12,316) 4,624 (22,607)
Прочие оборотные активы 2,117 (15,219) (197,735)
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности 554,923 620,875 296,137
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств (2,153) (3,497) -
Приобретение доли меньшинства в дочерних предприятиях (4,016) (73,936) (37,021)
Инвестиции в ОАО «Московский коксогазовый завод» (156,474) - -
Инвестиции в ОАО «Якутуголь» - (411,182) -
Приобретение ОАО «Ижсталь» - - (22,742)
Приобретение ОАО «Торговый порт «Посьет» - - (29,966)
Приобретение ООО «Каслинский завод архитектурно-художественного литья» - - (996)
Инвестиции в прочие нерыночные ценные бумаги (2,016) (7,554) (29,762)
Поступления от реализации нерыночных ценных бумаг 6,507 19,388 875,967
Поступления от реализации основных средств 3,456 2,628 3,647
Инвестиции в ОАО «Якутуголь» -< (411,182) -
Приобретение ОАО «Ижсталь» - - (22,742)
Приобретение ОАО «Торговый порт «Посьет» - - (29,966)
Приобретение ООО «Каслинский завод архитектурно-художественного литья» - - (996)
Инвестиции в прочие нерыночные ценные бумаги (2,016) (7,554) (29,762)
Поступления от реализации нерыночных ценных бумаг 6,507 19,388 875,967
Поступления от реализации основных средств 3,456 2,628 3,647
Приобретение лицензий на добычу полезных ископаемых (6,382) (93,033) -
Приобретение основных средств (391,460) (427,521) (303,411)
Чистое (использование) поступление денежных средств по инвестиционной деятельности (552,538) (994,707) 455,716
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от краткосрочных кредитов и займов 883,307 1,577,984 954,733
Погашение краткосрочных кредитов и займов (1,116,762) (1,686,578) (941,340)
Дивиденды полученные (189,583) (194,154) (5,145)
Поступления от эмиссии обыкновенных акций - - 220,873
Расходы по приобретению казначейских акций (36,449) - -
Поступления от реализации казначейских акций 1,248 - -
Поступления по долгосрочной задолженност и  415,345 14,815 75,241
Погашение долгосрочной задолженности (110,840) (20,180) (52,093)
Погашение обязательств по договорам финансовой аренды (9,048) (757) -
Чистое (использование) поступление денежных средств по финансовой деятельности (162,782) (308,870) 252,269
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 21,236 (30,284) 1,360
Чистое (уменьшение) увеличение денежных средств и их эквивалентов (139,161) (712,986) 1,005,482
Денежные средства и их эквиваленты на начало года 311,775 1,024,761 19,279
Денежные средства и их эквиваленты на конец года $ 172,614 $ 311,775 $ 1,024,761
Дополнительная информация о движении денежных средств:
Проценты выплаченные, за вычетом капитализации $ (38,882) $ (43,354) $ (62,835)
Налог на прибыль уплаченный $ (196,913) $ (171,774) $ (136,473)
Неденежные операции:
Чистые активы дочерних предприятий, внесенные миноритарными акционерами в обмен на акции, переданные ОАО " Угольная Компания «Южный Кузбасс» $ 9,641 $ 17,460 $ 340
Приобретение основных средств в обмен на продукцию $ - $ - $ 3,071
Приобретение оборудования по договору финансовой аренды $ 46,855 $ 10,291 $ -
Перевод долговых обязательств дочерних компаний в доли в уставном капитале $ 20,482 $

25,595

$

-

Казначейские акции использованные для приобретения дочерних компаний $ 119,950 $ - $ 9,723