«Мечел» объявляет финансовые результаты за первый квартал 2007 года

«Мечел» объявляет финансовые результаты за первый квартал 2007 года

«Мечел» объявляет финансовые и производственные результаты за первый квартал 2007 года

«Мечел» объявляет финансовые и производственные результаты за первый квартал 2007 года
— Выручка составила $1,4 млрд. —
— Операционный доход составил $327,7 млн —
— Чистая прибыль составила $205 млн, $1,47 на АДР или $0,49 на разводненную акцию —

Москва, Россия — 11 июля 2007 г. — OAO «Мечел» (NYSE: MTL), одна из ведущих российских интегрированных горнодобывающих и металлургических компаний, сегодня объявила финансовые и производственные результаты за первый квартал, завершившийся 31 марта 2007 года.

Тыс. долл. США 1-й квартал 2007 г. 1-й квартал 2006 г. Изменение к предыдущему году
Выручка 1 416 166 853 518 65,9%
Чистый операционный доход 327 655 58 996 455,4%
Чистая операционная маржа 23,1% 6,9% -
Чистая прибыль 205 014 62 881 226,0%
EBITDA (¹) 355 450 134 411 164,5%
EBITDA, маржа 25,1% 15,7% -


(¹) См. Приложение А.

Комментируя итоги квартала, Игорь Зюзин, Генеральный директор ОАО «Мечел», заявил: «Первый квартал 2007 года был успешным для „Мечела“. Компания продемонстрировала значительный рост по всем направлениям по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовали как успехи в наращивании объемов выпуска производимой продукции и повышении эффективности производства, так и благоприятная ценовая конъюнктура».

Консолидированные результаты

Чистая выручка в 1-м квартале 2007 года выросла на 65,9%, составив $1,4 млрд. по сравнению с $853,5 млн в 1-м квартале 2006 года. Операционный доход по сравнению с предыдущим годом увеличился c $59 млн на 455,4% и составил $327,7 млн, или 23,1% от чистой выручки.

За 1-й квартал 2007 года ОАО «Мечел» объявило консолидированную чистую прибыль в размере $205 млн, или $1,47 на АДР ($0,49 на разводненную акцию), по сравнению с консолидированной чистой прибылью в $62,9 миллионов, или $0,48 на АДР ($0,16 на разводненную акцию), за 1-й квартал 2006 года.

В 1-м квартале 2007 года консолидированный показатель EBITDA вырос на 164,5% и составил $355,5 млн по сравнению с $134,4 млн год назад, что стало возможным за счет увеличения объемов производства по основным категориям нашей продукции на фоне положительной ценовой динамики и шагов, направленных на увеличение эффективности производства и снижение операционных затрат. Коммерческие расходы в 1-м квартале 2007 года сократились до 8,4% по сравнению с 12% в 1-м квартале 2006 года. Общехозяйственные и административные расходы сократились до 5,4% по отношению к выручке по сравнению с 7,2% по отношению к выручке в 1-м квартале 2006 года. Согласование консолидированной EBITDA с чистой прибылью приведено в прилагаемых таблицах.

Результаты по добывающему сегменту

тыс. долл. США 1-й квартал 2007 г. 1-й квартал 2006 г. Изменение к предыдущему году
Выручка от реализации внешним потребителям 421 420 289 459 45,6%
Межсегментные продажи 168 354 75 871 121,9%
Операционный доход 181 700 29 289 520,4%
Чистая прибыль 103 810 27 467 277,9%
EBITDA 196 229 58 000 238,3%
EBITDA, маржа(¹) 33,3% 15,9% -


(¹) EBITDA маржа считается от общей выручки сегмента с учетом межсегментных продаж.

Добывающий сегмент, производство

Продукция 1-й квартал 2007 г., тыс. тонн 1-й квартал 2007 г. по сравнению с 1-м кварталом 2006 г., %
Уголь 4 543 13%
Коксующийся уголь 2 223 0%
Энергетический уголь 2 320 30%
Концентрат железной руды 1 095 (3)%
Никель 4,1 22%

Выручка от реализации внешним потребителям по горнодобывающему сегменту за 1-й квартал 2007 года составила $421,4 млн, или 29,8% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 45,6% в сравнении с сегментной выручкой от продаж внешним потребителям в $289,5 млн, или 33,9% от консолидированной чистой выручки, в 1-м квартале 2006 года.

Операционный доход за 1-й квартал 2007 года по горнодобывающему сегменту по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. вырос на 520,4% и составил $181,7 млн или 30,8% от совокупной выручки сегмента. Показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту за 1-й квартал 2007 года по сравнению с прошлым годом вырос на 238,3% и составил $196,2 млн, а маржа EBITDA поднялась с 15,9% до 33,3%.

Игорь Зюзин прокомментировал результаты работы горнодобывающего сегмента: «На фоне растущих цен „Мечел“ последовательно реализовывал стратегию, направленную на расширение горнодобывающего сегмента. Инвестиции в строительство новых горнодобывающих мощностей наряду с модернизацией горно-шахтного оборудования позволили компании добиться значительного увеличения производства угля в 1-м квартале 2007 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Сложившаяся на рынке ситуация позволила в два раза увеличить маржу EBITDA до 33,3%. Благодаря оптимизации производственных процессов мы нарастили производство никеля на 22% и по итогам текущего года ожидаем хороших показателей от данного направления с учетом благоприятной ценовой конъюнктуры».

Результаты по металлургическому сегменту

тыс. долл. США 1-й квартал 2007 г. 1-й квартал 2006 г. Изменение к предыдущему году
Выручка от реализации внешним потребителям 994 746 564 059 76,4%
Межсегментные продажи 14 636 5 173 182,9%
Операционный доход 145 955 29 707 391,3%
Чистая прибыль 101 204 35 414 185,8%
EBITDA 159 222 76 411 108,4%
EBITDA, маржа (¹) 15,8% 13,4% -

(¹) EBITDA маржа считается от общей выручки сегмента с учетом межсегментных продаж.

Металлургический сегмент, производство

Продукция 1-й квартал 2007 г., тыс. тонн 1-й квартал 2007 г. по сравнению с 1-м кварталом 2006 г., %
Кокс 930 82%
Чугун 930 13%
Сталь 1 488 9%
Прокат 1 274 19%
Метизы 158 18%

Выручка от реализации внешним потребителям по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» в 1-м квартале 2007 года выросла на 76,4% по сравнению с 1-м кварталом 2006 года — с $564,1 млн до $994,7 млн, или 70,2% от консолидированной чистой выручки.

В 1-м квартале 2007 года операционная прибыль увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 391,3% и составила $146,0 млн, или 14,5% от совокупной сегментной выручки, по сравнению с операционным доходом в $29,7 миллионов, или 5,2% от совокупной сегментной выручки в 1-м квартале 2006 года. Показатель EBITDA по металлургическому сегменту за 1-й квартал 2007 года увеличился на 108,4% по сравнению с 1-м кварталом 2006 года и достиг $159,2 млн, а маржа EBITDA составила 15,8% по сравнению с 13,4% в 1-м квартале 2006 года.

Комментируя результаты работы металлургического сегмента, Игорь Зюзин сообщил: «В металлургическом сегменте «Мечел» по-прежнему сосредоточивается на повышении доли продукции с высокой добавленной стоимостью, увеличении прибыльности путем модернизации производства и контроля над издержками. Осуществляемая в сегменте программа капвложений позволяет не только сокращать себестоимость продукции, но и увеличивать объем производства, за счет снижения расходных коэффициентов. Мы последовательно наращиваем долю стали, производимой методом непрерывного литья. Так, конце прошлого года мы запустили новую МНЛЗ на Челябинском металлургическом комбинате, а уже в 1-м квартале этого года новая современная МНЛЗ была введена в строй на нашем румынском предприятии «Мечел Тырговиште».

Последние события

  • В июле ОАО «Мечел» объявило о назначении Станислава Площенко на должность исполняющего обязанности Вице-президента по финансам. На данной позиции он сменил Антона Вищаненко.
  • В июле ОАО «Мечел» раскрыло подробности программы капитальных вложений на период 2007–2011 годов. В развитие предприятий металлургического сегмента в течение 5 лет планируется инвестировать порядка $1,5 млрд., а в развитие горнодобывающего сегмента — $1,2.млрд.

Игорь Зюзин заключил: «В целом, в 1-м квартале 2007 года мы достигли значительного прогресса по сравнению с 1-м кварталом 2006 года. Уделяя первостепенное внимание мерам по модернизации производства, росту производительности и контролю над издержками, мы смогли использовать благоприятные рыночные условия, планомерно реализовывая свою стратегию. Осуществляя принятую недавно комплексную инвестиционную программу, мы намерены и далее сосредоточиваться на повышении операционной эффективности в обоих сегментах. Наше положение интегрированного производителя, диверсифицированность по продукции и по рынкам создают хороший задел на будущее, способствуя поступательному развитию компании».

Финансовое положение

В 1 квартале 2007 года капитальные затраты составили $81,8 миллиона, из которых $29,4 миллиона были инвестированы в горнодобывающий сегмент и $52,3 миллиона — в металлургический.
В 1 квартале 2007 года «Мечел» потратил $4,2 миллиона на приобретения новых дочерних компаний, а $6,1 миллиона было потрачено на приобретение миноритарных пакетов в других дочерних компаниях.
На 31 марта 2007 года, общий долг[1] составил $408,8 миллионов. Денежные средства и их эквиваленты на конец периода составили $209,1 миллионов, а чистый долг составил $199,7 миллионов (чистый долг определяется как общий долг компании за вычетом денежных средств и эквивалентов).

* Одна американская депозитарная акция равна трем разводненным акциям.

Руководство ОАО «Мечел» проведет сегодня конференц-звонок в 18:00 по московскому времени (10:00 утра по нью-йоркскому времени, 15:00 по лондонскому времени,) для обсуждения финансовых результатов и прокомментирует текущую деятельность «Мечела». Доступ к конференц-звонку также открыт в интернете по адресу: http://www.mechel.com, в разделе «Для Инвесторов».

***

ОАО «Мечел»
Александр Толкач
Тел: + 7 495 221 88 88
alexander.tolkach@mechel.com

***

Приложения к Пресс-релизу о результатах за 1-й квартал 2007 года

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Доход до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) и Валовая доходность (EBITDA, маржа). Показатель EBITDA представляет собой доход до вычета расходов по уплате процентов, налога на прибыль, износа и амортизации. Валовая доходность (EBITDA, маржа) определяется как процент EBITDA от нашего чистого дохода. Используемый нами показатель EBITDA может не совпадать с показателями EBITDA, используемыми другими компаниями; он не является показателем, используемым в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета США, и должен рассматриваться в дополнение к информации, содержащейся в нашем консолидированном отчете о прибылях и убытках, а не вместо нее. Мы считаем, что показатель EBITDA дает полезную информацию для инвесторов, поскольку является показателем устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, включая нашу способность финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретения и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и погашать долги. Хотя расходы на выплату процентов, износ и амортизация считаются операционными издержками в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета, эти расходы представляют собой, в основном, неденежные отнесения затрат текущего периода, связанных с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды. Наш расчет показателя EBITDA обычно используется как одно из оснований для инвесторов, аналитиков и кредитно-рейтинговых агентств для оценки и сравнения ими периодической и будущей операционной эффективности и стоимости компаний металлургической и горнодобывающей отрасли. Показатель EBITDA может быть согласован с нашим консолидированным отчетом о прибылях и убытках следующим образом:

тыс. долл. США 1-й квартал 2007 г. 1-й квартал 2006 г.
Чистая прибыль 205 014 62 881
Добавить: Износ, истощение и амортизация Расходы по процентам Налог на прибыль 52 856 7 945 89 635 41 515 11 349 18 666
Консолидированная EBITDA 355 450 134 411

EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

тыс. долл. США 1-й квартал 2007 г. 1-й квартал 2006 г.
Чистая выручка 1 416 166 853 518
EBITDA 355 450 134 411
EBITDA, маржа 25,1% 15,7%
[¹] Общий долг состоит из краткосрочных займов и долгосрочных обязательств.

Консолидированные балансы

(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям)
На 31 марта 2007 г. На 31 декабря 2006 г.
Активы
Денежные средства и их эквиваленты $ 209,050 $ 172,614
Ценные бумаги, предназначенные для продажи 258,453 270,964
Дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительной задолженности в сумме 21,854 тыс. долл. США на 31/03/ 2007 и 19,592 тыс. долл. США на 31/12/2006 274,162 191,172
Задолженность аффилированных сторон 743 545
Товарно-материальные запасы 659,576 653,079
Товары в пути 12,391 14,125
Оборотные активы по прекращаемой деятельности 9 9
Отложенный налог на прибыль 4,436 7,922
Авансы поставщикам и прочие оборотные активы 417,679 324,600
Итого оборотные активы 1,836,499 1,635,030
Долгосрочные инвестиции в аффилированные стороны 436,283 429,206
Прочие долгосрочные инвестиции 56,466 44,392
Внеоборотные активы по прекращаемой деятельности 109 108
Нематериальные активы, нетто 5,418 4,746
Основные средства, нетто 2,082,613 2,012,828
Лицензии на добычу полезных ископаемых, нетто 258,750 269,851
Отложенный налог на прибыль 14,675 6,983
Гудвил 48,133 45,914
Итого активы $ 4,738,946 $ 4,449,058
Обязательства и собственный капитал
Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной
задолженности
$ 80,393 $ 166,517
Кредиторская задолженность и начисленные расходы:
Авансы полученные 150,109 88,278
Начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства 100,692 84,632
Налоги и социальные отчисления к уплате 253,852 143,037
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 168,909 183,485
Задолженность перед аффилированными сторонами 3,603 2,353
Краткосрочные обязательства по прекращаемой деятельности 511 508
Обязательства по выбытию активов, текущая часть 3,616 3,444
Отложенный налог на прибыль 34,959 58,820
Доходы будущих периодов 21,945 7,183
Пенсионные обязательства, текущая часть 13,803 11,044
Обязательства по договорам финансовой аренды, текущая часть. 6,234 6,066
Итого краткосрочные обязательства 838,626 755,367
Долгосрочная задолженность, за вычетом текущей части 328,454 322,604
Реструктуризированные налоги и социальные отчисления к уплате, за вычетом текущей части 1,654 7,782
Обязательства по выбытию активов, за вычетом текущей части 90,081 88,914
Пенсионные обязательства, за вычетом текущей части 58,504 59,170
Отложенный налог на прибыль 162,845 136,154
Обязательства по договорам финансовой аренды, за вычетом текущей части 62,436 51,068
Доля меньшинства 185,152 163,036
Собственный капитал
Обыкновенные акции (номинал 10 руб.; разрешено к выпуску 497,969,086 акций, выпущено 416,270,745 акций и находится в обращении 416,270,745 акций на 31 марта 2007 г. и на 31 декабря 2006 г.) 133,507 133,507
Собственные акции выкупленные, по себестоимости - -
Дополнительный оплаченный капитал 426,767 412,327
Накопленный прочий совокупный доход 213,650 188,218
Нераспределенная прибыль 2,237,270 2,130,911
Итого собственный капитал 3,011,194 2,864,963

 

Итого обязательства и собственный капитал $ 4,738,946 $ 4,449,058

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках

(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям и стоимости акций) За 3 месяца, заканчивающихся 31 марта,
2007 2006 2005
Выручка, нетто 1,416,166 $ 853,518 $ 1,039,456
Себестоимость реализованной продукции (875,724) (591,729) (589,497)
Валовая прибыль 540,442 261,789 449,959
Коммерческие, сбытовые и операционные расходы:
Коммерческие расходы (119,288) (102,693) (115,250)
Налоги, кроме налога на прибыль (13,614) (35,623) (33,335)
Изменение обязательств по выбытию активов (1,039) (834) (496)
Убыток от списания основных средств - - -
(Создание) восстановление резерва по сомнительной задолженности (2,043) (1,899) (11,175)
Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы (76,803) (61,744) (62,930)
Итого коммерческие, сбытовые и операционные расходы (212,787) (202,793) (223,186)
Операционная прибыль 327,655 58,996 226,773
Прочие доходы и (расходы):
Прибыль от инвестиций в акции 3,417 2,596 498
Доходы по процентам 1,076 1,555 4,817
Расходы по процентам (7,945) (11,349) (16,433)
Убыток от переоценки ценных бумаг (15,667) - -
Прочие доходы, нетто 4,448 7,374 15,237
(Отрицательные) положительные курсовые разницы 9,278 20,066 (5,985)
Итого прочие доходы и (расходы), нетто (5,393) 20,242 (1,866)
Прибыль до налога на прибыль, доли меньшинства, прекращаемой деятельности, экстраординарной прибыли и изменения в принципах учета 322,262 79,238 224,907
Расходы по налогу на прибыль (89,635) (18,666) (52,982)
Доля меньшинства в (прибыли) убытке дочерних предприятий (27,658) 1,627 (2,226)
Прибыль от обычной деятельности 204,969 62,199 169,699
Прибыль от прекращаемой деятельности, за вычетом налога 45 681 (186)
Экстраординарная прибыль, за вычетом налога - - -
Чистая прибыль 205,014 $ 62,880 $ 169,513
Корректировки по пересчету валют 20,259 66,443 (6,058)
Корректировка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 5,201 30 131
Дополнительные начисления обязательств по выплате пенсий - - -
Совокупный доход 230,474 $ 129,353 $ 163,586
Базовая и разводненная прибыль на акцию:
Прибыль от обычной деятельности на одну акцию 0.49 $ 0.16 $ 0.42
Влияние прекращаемой деятельности на убыток на одну акцию (0.00) (0.00) (0.00)
Влияние экстраординарной прибыли на прибыль на одну акцию 0.00 0.00 0.00
Чистая прибыль на одну акцию 0.49 $ 0.16 $ 0.42
Средневзвешенное количество акций в обращении 416,270,745 $ 403,274,537 $ 403,118,680

Консолидированные отчеты о движении денежных средств

(в тыс. долл. США) За 3 месяца заканчивающихся 31 марта
2007 2006
Движение денежных средств по операционной деятельности
Чистая прибыль $ 205,014 $ 62,880
Корректировки для приведения чистой прибыли к чистому поступлению денежных средств по операционной деятельности:
Износ основных средств 48,520 37,584
Истощение добывающих активов и амортизация нематериальных активов 4,336 3,931
Отрицательные (положительные) курсовые разницы (9,278) (20,066)
Отложенный налог на прибыль (6,672) (4,978)
Создание (восстановление) резерва по сомнительной задолженности 2,043 1,899
Списание товарно-материальных запасов 1,506 (392)
Изменение обязательств по выбытию активов 1,039 834
Убыток от списания основных средств - -
Доля меньшинства 27,658 (1,627)
Прибыль от переоценки ценных бумаг для перепродажи 15,666 -
Изменение доли в чистых активах аффилированных компаний 3,417 (2,596)
Проценты по долгосрочным налоговым и пенсионным обязательствам в неденежной форме 1,245 1,376
Убыток от реализации основных средств 26 984
Прибыль от реализации долгосрочных инвестиций - (624)
Прибыль от списания обязательств по выбытию активов - -
Прибыль от прекращаемой деятельности (45) (681)
Прибыль от просроченной кредиторской задолженности (4,773) (987)
Прибыль от прощения штрафов и пеней (6,346) (5,038)
Амортизация капитализированных затрат по выпуску облигаций - 390
Затраты на пенсионное обслуживание и амортизация не отраженных пенсионных обязательств 1,027 (665)
Эффект от применения FIN No48 на текущий налог на прибыль 3,707 -
Чистое изменение до изменений в оборотном капитале 288,090 72,224
Изменения в статьях оборотного капитала, за вычетом влияния приобретения новых дочерних предприятий
Дебиторская задолженность (50,541) (2,100)
Товарно-материальные запасы (45,486) (57,689)
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг (31,680) (43,763)
Авансы полученные 60,753 89,557
Начисленные налоги и прочие обязательства 63,599 3,233
Расчеты с аффилированными сторонами 1,036 5,844
Оборотные активы и обязательства по прекращаемой деятельности (24) 441
Доходы будущих периодов и товары в пути, нетто 16,496 (9,006)
Прочие оборотные активы (104,871) 68,506
Дивиденды полученные - 3,479
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности 197,372 130,726
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств - (2,153)
Приобретение доли меньшинства в дочерних предприятиях (6,074) (1,696)
Инвестиции в ОАО «Проммет» (4,181) -
Инвестиции в прочие нерыночные ценные бумаги - -
Поступления от реализации нерыночных ценных бумаг - 1,333
Поступления от реализации основных средств 1,100 620
Приобретение лицензий на добычу полезных ископаемых (1,061) -
Приобретение основных средств (80,696) (118,658)
Чистое (использование) поступление денежных средств по инвестиционной деятельности (90,912) (120,554)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от краткосрочных кредитов и займов. 85,473 200,799
Погашение краткосрочных кредитов и займов. (171,605) (193,802)
Дивиденды полученные - -
Поступления от эмиссии обыкновенных акций - -
Расходы по приобретению казначейских акций - -
Поступления от реализации казначейских акций - -
Поступления по долгосрочной задолженности 18,474 5,566
Погашение долгосрочной задолженности - (363)
Погашение обязательств по договорам финансовой аренды (2,416) (1,213)
Чистое (использование) поступление денежных средств по финансовой деятельности (70,074) 10,987
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 50 (1,179)
Чистое (уменьшение) увеличение денежных средств и их эквивалентов 36,436 19,980
Денежные средства и их эквиваленты на начало года. 172,614 311,775
Денежные средства и их эквиваленты на конец года. $ 209,050 $ 331,755