ОАО «Мечел» объявляет финансовые результаты за двенадцать месяцев 2008 года

ОАО «Мечел» объявляет финансовые результаты за двенадцать месяцев 2008 года

финансовые результаты

Пресс-релиз (PDF, 322 КБ)

«МЕЧЕЛ» ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2008 ГОД
– Выручка увеличилась на 48,9% до $9,95 миллиардов –
– Операционный доход увеличился на 82,9% до $2,6 миллиардов –
– Чистая прибыль выросла на 24,9% до $1,1 миллиарда или
$2,74 на АДР/обыкновенную акцию –

Москва, Россия – 3 июня 2009 г. – OAO «Мечел» (NYSE: MTL), ведущая российская интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, объявила сегодня финансовые результаты за год, завершившийся 31 декабря 2008 года.

Тыс. долл. США 2008 2007 2008 к 2007
Выручка 9 950 705 6 683 842 48,9 %
Выручка от реализации внутри группы 1 467 722 936 790 56,7 %
Чистый операционный доход 2 556 269 1 397 593 82,9 %
Чистая операционная маржа 25,7 % 20,9 % -
Чистая прибыль 1 140 544 913 051 24,9 %
EBITDA* 2 046 811 1 658 662 23,4 %
EBITDA, маржа 20,6 % 24,8 % -

* См. Приложение А

Консолидированные результаты за 4-й квартал 2008 года

Тыс. долл. США 4-й кв. 2008 3-й кв. 2008 4-й кв. 08 к
3-й кв. 08
Выручка 1 370 024 3 231 434 - 57,6 %
Выручка от реализации внутри группы 306 585 369 718 - 17,1 %
Чистый операционный доход (251 266) 1 201 151 - 120,9 %
Чистая операционная маржа -18,3 % 37,2 % -
Чистая прибыль (496 930) 535 702 - 192,8 %
EBITDA (817 324) 984 215 - 183,0 %
EBITDA, маржа -59,7 % 30,5 % -

Игорь Зюзин, Генеральный директор ОАО «Мечел», так прокомментировал результаты года: «В целом 2008 год, несмотря на кризисные явления, проявившиеся в мировой экономике в четвертом квартале, был для компании успешным. Нам в очередной раз удалось достигнуть рекордных показателей по выручке, операционному доходу и чистой прибыли, что позволило создать определенный запас прочности в преддверии ухудшения мировой конъюнктуры в отношении основной продукции «Мечела». При этом даже в самый неблагоприятный четвертый квартал на операционном уровне, без учета переоценки части запасов, предприятия «Мечела» отработали с прибылью.

В течение года мы также продолжили усилия по развитию компании путем приобретения активов, усиливая вертикальную интеграцию и закладывая прочную базу для роста компании в будущем. При этом, в результате тестирования на возможное обесценение активов никаких списаний произведено не было, что говорит о взвешенном и хорошо продуманном подходе «Мечела» к сделкам по слияниям/поглощениям.

К сожалению, как и большинство других международных компаний, из-за существенного и резкого ухудшения конъюнктуры рынков, мы де-юре нарушили ряд ковенантов по нашим долговым обязательствам. Из-за этого формально большинство долгосрочных обязательств были реклассифицированы как краткосрочные, что и вызвало существенное увеличение соответствующей строки нашего баланса. Большинство банков, предоставлявших нам займы, ситуацию понимают и подходят к ней взвешенно. Уже достигнуты договоренности по условиям реструктурирования основной части долга, и мы ожидаем, что такое реструктурирование будет подписано в июле».

Чистая выручка в 2008 году выросла на 48,9%, составив $9,95 миллиарда по сравнению с $6,68 миллиарда в 2007 году. Операционный доход увеличился на 82,9% и составил $2,6 миллиарда, или 25,7% от чистой выручки, по сравнению с операционным доходом в $1,4 миллиарда, или 20,9% от чистой выручки в 2007 году.

В 2008 году консолидированная чистая прибыль составила $1,14 миллиарда, или $2,74 на АДР/обыкновенную акцию и выросла на 24,9% по сравнению с консолидированной чистой прибылью в размере $913,1 миллиона, или $2,19 на АДР/обыкновенную акцию в 2007 году.

В 2008 году консолидированный показатель EBITDA вырос на 23,4% до $2,05 миллиарда по сравнению с $1,7 миллиарда год назад. Амортизация и истощение по группе составили в 2008 году $463,3 миллиона и выросли на 59,6% по сравнению с $290,3 миллиона в 2007 году.

 Результаты по добывающему сегменту*

Тыс. долл. США 2008 2007 2008 к 2007
Выручка от реализации внешним потребителям 3 333 406 1 372 508 142,9 %
Выручка от реализации внутри группы 698 561 598 461 16,7 %
Операционный доход 1 800 540 571 469 215,1 %
Чистая прибыль 1 200 445 403 525 197,5 %
EBITDA** 1 897 013 713 627 165,8 %
EBITDA, маржа*** 47,0% 36,2% -

* Результаты 2007 года были пересчитаны для выделения отдельной отчетности по ферросплавному сегменту
** См. Приложение А
*** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Добывающий сегмент, производство

Продукция

2008, тыс. тонн

2008 к 2007

Уголь

26 393

24 %

Коксующийся уголь

15 148

45 %

Энергетический уголь

11 244

4 %

Концентрат угля*

13 847

12 %

Коксующийся

11 046

14 %

Энергетический

2 801

4 %

Концентрат железной руды

4 700

- 5 %

* Концентрат угля произведен из части объема добытого рядового угля

Результаты по добывающему сегменту за 4-й квартал 2008 года

Тыс. долл. США

4-й кв. 2008

3-й кв. 2008

4-й кв. 08 к
3-й кв. 08

Выручка от реализации внешним потребителям

504 268 1 119 848 - 55,0 %

Выручка от реализации внутри группы

134 495 189 045 - 28,9 %

Операционный доход

240 092 643 016 - 62,7 %

Чистая прибыль

178 533 391 210 - 54,4 %

EBITDA

212 002 621 500 - 65,9 %

EBITDA, маржа*

33,2% 47,5%

-

*EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Добывающий сегмент, производство в 4-м квартале 2008 года

Продукция

4-й кв. 2008, тыс. тонн

4-й кв. 08 к 3-й кв. 08

Уголь

5 691

- 15 %

Коксующийся уголь

2 739

- 31 %

Энергетический уголь

2 951

9 %

Концентрат угля*

2 634

- 23 %

Коксующийся

1 782

- 40 %

Энергетический

852

92 %

Концентрат железной руды

1 080

- 6 %

* Концентрат угля произведен из части объема добытого рядового угля

Выручка по горнодобывающему сегменту за 2008 год составила $3,3 млрд., или 33% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 142,9% от сегментной выручки в $1,4 млрд., или 21% консолидированной чистой выручки за весь 2007 год.

Операционный доход за 2008 год по горнодобывающему сегменту вырос на 215,1% до $1,8 миллиарда или 44,7% от общей сегментной выручки, в сравнении с операционным доходом в $571,5 миллионов, или 29,0% с общей сегментной выручки год назад. Показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту в 2008 году вырос на 165,8% и составил $1,9 миллиарда по сравнению с EBITDA в $713,6 миллиона за 2007 год. Маржа EBITDA по горнодобывающему сегменту в 2008 г. составила 47,0% по сравнению с 36,2% в 2007 году. Амортизация и истощение по горнодобывающему сегменту составили $280,3 миллиона, что на 105,3% больше, чем $136,5 миллиона год назад.

Старший вице-президент ОАО «Мечел» Владимир Полин прокомментировал результаты работы добывающего сегмента: «По итогам года из четырех дивизионов компании лучше всего показал себя горнодобывающий сегмент. Во многом это стало возможным благодаря благоприятной конъюнктуре на угольную и железорудную продукцию в первые три квартала 2008 года. Мы смогли в полной мере воспользоваться растущими ценами и увеличили объемы продаж как за счет роста производства на основных активах, так и за счет консолидации «Якутугля». Относительно благополучно нам удалось пройти и четвертый квартал, в первую очередь, благодаря долгосрочным контрактам, в соответствии с которым мы продолжали отгрузку нашим основным потребителям. В условиях всеобщего спада в мировой экономике и значительного падения спроса мы предприняли ряд мер по оптимизации производства, направленных на изменение направления ведения горных работ для уменьшения коэффициента вскрыши и увеличения доли энергетического угля, спрос на который был значительно выше, чем на коксующийся. Мы также пересмотрели нашу программу капвложений, отложив ряд проектов на более поздний период. Основные усилия на этом направлении в настоящий момент сконцентрированы на продолжении реализации проекта освоения Эльгинского месторождения. При этом предполагается большую часть финансирования осуществить за счет привлечения внешних источников. В настоящее время мы наблюдаем стабилизацию цен на угольную и железорудную продукцию. В этих условиях значительные силы мы направили на освоение новых рынков сбыта. Вслед за увеличением поставок железорудного концентрата в Китай мы продолжили осваивать данный рынок, начав поставлять туда нашу угольную продукцию. Весьма перспективным в данном контексте представляется и приобретение компании Bluestone, которое открыло для нас рынки США и Латинской Америки. Несмотря на достаточно серьезный спад в горнодобывающей отрасли, в целом фундаментально она остается весьма привлекательной».

Результаты по металлургическому сегменту*

Тыс. долл. США 2008 2007 2008 к 2007
Выручка от реализации внешним потребителям 5 495 139 4 306 875 27,6 %
Выручка от реализации внутри группы 278 580 107 617 158,9 %
Операционный доход 770 439 537 261 43,4 %
Чистая прибыль 229 523 375 115 - 38,8 %
EBITDA ** 629 572 709 461 - 11,3 %
EBITDA, маржа*** 10,9% 16,1% -

* Результаты 2007 года были пересчитаны для выделения отдельной отчетности по ферросплавному сегменту
** См. Приложение А
*** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Металлургический сегмент, производство

Продукция 2008, тыс. тонн 2008 к 2007
Кокс 3 326 - 14 %
Чугун 3 500 - 5 %
Сталь 5 909 - 3 %
Прокат 5 392 - 2 %
Метизы 719 5 %

Результаты по металлургическому сегменту за 4-й квартал 2008 года

Тыс. долл. США 4-й кв. 2008 3-й кв. 2008 4-й кв. 08 к
3-й кв. 08
Выручка от реализации внешним потребителям 665 930 1 825 037 - 63,5 %
Выручка от реализации внутри группы 79 879 58 377 36,8 %
Операционный доход (363 336) 534 879 - 167,9 %
Чистая прибыль (404 094) 165 927 - 343,5 %
EBITDA (508 366) 366 636 - 238,7 %
EBITDA, маржа* -68,2% 19,5% -

* EBITDA маржа считается от общей выручки сегмента с учетом межсегментных продаж.

Металлургический сегмент, производство в 4-м квартале 2008 года

Продукция 4-й кв. 2008, тыс. тонн 4-й кв. 08 к 3-й кв. 08
Кокс 627 - 27 %
Чугун 719 - 23 %
Сталь 1 164 - 31 %
Прокат 1 079 - 26 %
Метизы 115 - 48 %

Выручка по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» в 2008 году увеличилась на 27,6% и достигла $5,5 миллиардов или 55% от консолидированной чистой выручки по сравнению с выручкой в $4,3 миллиарда или 64% консолидированной чистой выручки в 2007 году.

Операционный доход вырос на 43,4% и составил $770,4 миллиона или 13,3% общей сегментной выручки по сравнению с операционным доходом в $537,3 миллионов или 12,2% от общей сегментной выручки в 2007 г. Показатель EBITDA по металлургическому сегменту в 2008 году снизился на 11,3% и составил $629,6 миллиона, по сравнению с EBITDA в $709,5 миллиона в 2007 г. Маржа EBITDA составила 10,9% по сравнению с 16,1% в 2007 году. Амортизация и истощение по сегменту выросли на 10,7%, с $124,2 миллиона в 2007 году до $137,5 миллиона в 2008 году.

Комментируя результаты работы металлургического сегмента, Владимир Полин отметил: «Кризис мировой экономики привел к существенному падению спроса на металлургическую продукцию. В результате нам пришлось предпринять ряд мер, направленных на сокращение производства и оптимизацию структуры издержек. Так, мы закрыли неэффективное мартеновское производство на «Ижстали», оптимизировали загрузку мощностей за счет поставок более дешевых полуфабрикатов с ЧМК, разработали мероприятия по повышению эффективности ремонтных работ, осуществили меры по уменьшению удельных расходов сырья и материалов и т.д. Кроме этого значительно пересмотрена программа капвложений, в результате чего существенная часть инвестпроектов отложена. Продолжается реализация только наиболее приоритетных проектов: строительство универсального рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате и модернизация электросталеплавильного комплекса на «Ижстали». При этом строительство рельсобалочного стана будет реализовано за счет привлечения внешнего финансирования. Нельзя не отметить, что несмотря на существенное падение спроса на металлургическую продукцию, нам удалось поддерживать загрузку мощностей на достаточно высоком уровне. В значительной мере это стало возможным благодаря наличию в группе собственных металлотрейдинговых подразделений и сервисно-сбытовой компании («Мечел-Сервис») с широкой филиальной сетью, продающей металлопродукцию в розницу конечному потребителю. На фоне падения оптовых закупок у меткомбинатов со стороны трейдеров «Мечел-Сервис» смог обеспечить металлургические предприятия группы стабильными заказами. Немаловажную роль в поддержании продаж сыграла и приобретенная «Мечелом» в сентябре 2008 г. компания HBL Holding, которая объединяет восемь сервисных и трейдинговых компаний в Германии. В настоящее время цены на металлопродукцию достигли уровня себестоимости многих производителей, поэтому мы не ожидаем дальнейшего существенного падения цен на прокат. Проведя значительную работу по снижению издержек и переориентации сбыта товарной продукции на наиболее эффективные рынки, в апреле с.г. мы запустили после ремонта доменную печь №4 на Челябинском металлургическом комбинате, обеспечив загрузку его мощностей на 100%., Мы продолжим уделять особое внимание работе по повышению эффективности металлургических предприятий «Мечела», задействуя в том числе и преимущества, которые дает вертикально-интегрированная структура компании».

Результаты по ферросплавному сегменту

Тыс. долл. США 2008 2007 2008 к 2007
Выручка от реализации внешним потребителям 434 017 501 143 - 13,4 %
Выручка от реализации внутри группы 150 614 135 513 11,1 %
Операционный доход (50 517) 350 107 - 114,4 %
Чистая прибыль / (убыток) (283 235) 222 024 - 227,6 %
EBITDA* (420 075) 323 760 - 229,7 %
EBITDA, маржа** - 71,9% 50,9%

-

* См. Приложение А
** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Ферросплавный сегмент, производство

Продукция

2008, тыс. тонн

2008 к 2007

Никель

16

- 6 %

Ферросилиций

84

127 %

Феррохром

58

-

Результаты по ферросплавному сегментуза 4-й квартал 2008 года

Тыс. долл. США 4-й кв. 2008 3-й кв. 2008 4-й кв. 08 к
3-й кв. 08
Выручка от реализации внешним потребителям 31 804 123 938 - 74,3 %
Выручка от реализации внутри группы 10 025 48 088 - 79,2 %
Операционный доход (127 315) (8 127) -
Чистая прибыль / (убыток) (270 103) (52 100) -
EBITDA (498 096) (20 404) -
EBITDA, маржа* - 1 190,8% -11,9%

-

*EBITDA маржа считается от общей выручки сегмента с учетом межсегментных продаж.

Ферросплавный сегмент, производство в 4-м квартале 2008 года

Продукция

4-й кв. 2008, тыс. тонн

4-й кв. 08 к 3-й кв. 08

Никель

2

- 59 %

Ферросилиций

17

- 23 %

Феррохром

10

- 57 %

Выручка по ферросплавному сегменту в 2008 году составила $434,0 миллиона, или 4% от консолидированной чистой выручки, снизившись на 13,4%, от сегментной выручки в $501,1 миллиона или 7% консолидированной чистой выручки в 2007 году.

Операционный убыток за 2008 год по ферросплавному сегменту составил $50,5 миллионов, что представляет собой снижение на 114,4% в сравнении с операционным доходом в $350,1 миллиона год назад, составившим 55,0% от общей сегментной выручки. Показатель EBITDA по ферросплавному сегменту за 2008 год составил -$420,1 миллионов, что на 229,7% ниже аналогичного показателя в $323,8 миллиона за 2007 год. Маржа EBITDA по ферросплавному сегменту составила -71,9%. По ферросплавному сегменту амортизация и истощение в 2008 году составили $22,7 миллиона, что на 69,4% выше $13,4 миллиона в 2007 году.

Владимир Полин отметил: «Ферросплавный сегмент – самый молодой в компании и окончательно сформировался только во втором квартале 2008 г. с приобретением компании Oriel Resources Ltd. На финансовых показателях сегмента за весь 2008 г. в значительной мере сказалось существенное падение цен на никель и хром. Кроме этого, в условиях падения спроса на нержавеющую сталь и вынужденного в этой связи сокращения производства ферроникеля и феррохрома, на наших предприятиях на конец четвертого квартала оставались значительные запасы сырья, которые были сформированы в период высоких цен и таким образом негативно отразились на итоговой рентабельности производства. Вместе с тем, с учетом вертикальной интеграции на общегрупповом уровне нам удалось минимизировать сокращение производства на предприятиях ферросплавного дивизиона, обеспечив, таким образом, стабильный спрос с их стороны на продукцию горнодобывающих и металлургических активов «Мечела». С начала этого года наблюдается определенный рост цен на никель, что позволило нам постепенно увеличивать загрузку мощностей Южуралникеля, которая после недавнего запуска шестой шахтной печи достигла 100%. Говоря о производстве феррохрома, хотел бы отметить, что с начала этого года Тихвинский завод ферросплавов прекратил закупку хромовой руды у третьих лиц и перешел на сырье с нашего предприятия «Восход-Хром», которое было запущено в сентябре 2008 г. и в настоящее время находится в стадии выхода на проектную мощность. Обеспечение Тихвинского завода ферросплавов рудой «Восход-Хрома» позволяет существенно улучшить финансовые показатели нашего ферросплавного дивизиона. В целом по итогам 2008 г. из всех предприятий сегмента лучше всего показал себя Братский завод ферросплавов, который производит ферросилиций. Определенное снижение объемов производства ферросилиция в четвертом квартале связано с переориентацией производства 65-процентного ферросилиция на 75-процентный ферросилиций ввиду перехода на более привлекательные рынки сбыта. При этом загрузка мощностей поддерживалась на уровне 100%».

Результаты по энергетическому сегменту*

Тыс. долл. США 2008 2007 2008 к 2007
Выручка от реализации внешним потребителям 688 143 503 316 36,7 %
Выручка от реализации внутри группы 339 967 95 199 257,1 %
Операционный доход 29 406 12 627 132,9 %
Чистая прибыль/(убыток) 3 037 (13 597)

-

EBITDA** 51 768 26 211 97,5 %
EBITDA, маржа*** 5,0% 4,4%

-

* Результаты 2007 года были пересчитаны для выделения отдельной отчетности по ферросплавному сегменту
** См. Приложение А
*** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Энергетический сегмент, производство

Продукция в т.ч. Ед. Изм 2008 2008 к 2007
Выработка электроэнергии тыс. кВт. ч 4 087 998

21 %

Выработка теплоэнергии Гкал 7 218 242

- 7%

Результаты по энергетическому сегменту за 4-й квартал 2008 года

Тыс. долл. США 4-й кв. 2008 3-й кв. 2008 4-й кв. 08 к
3-й кв. 08
Выручка от реализации внешним потребителям 168 022 162 611 3,3 %
Выручка от реализации внутри группы 82 185 74 208 10,7 %
Операционный доход 10 349 (4 068) -
Чистая прибыль/(убыток) 4 270 (8 426) -
EBITDA 13 225 2 626 403,6 %
EBITDA, маржа* 5,3% 1,1%

-

* EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Энергетический сегмент, производство в 4-м квартале 2008 года

Продукция в т.ч. Ед. Изм 4-й кв. 2008 4-й кв. 08 к
3-й кв. 08
Выработка электроэнергии тыс. кВт. ч 979 639

3 %

Выработка теплоэнергии Гкал 2 060 716

96 %

Выручка по энергетическому сегменту ОАО «Мечел» за 2008 год составила $688,1 миллиона, или 7% консолидированной чистой выручки, увеличившись на 36,7% по сравнению с сегментной выручкой в $503,3 миллиона или 8% консолидированной чистой выручки в 2007 году. Амортизация и истощение в энергетическом сегменте выросли в 2008 году, по сравнению с 2007 годом, на 39,9% с $16,3 миллиона до $22,8 миллиона.

В 2008 году энергетический сегмент принес $29,4 миллиона операционной прибыли , увеличив этот показатель на 132,9% по сравнению с операционным доходом в $12,6 миллиона, или 2,1% от общей сегментной выручки год назад. Показатель EBITDA по энергетическому сегменту в 2008 году вырос на 97,5% и достиг $51,8 миллиона по сравнению с EBITDA в $26,2 миллиона в 2007 году. Маржа EBITDA в энергетическом сегменте составила 5,0% по сравнению с 4,4% в 2007 году.

Последние события

  • В декабре 2008 года «Мечел» сообщил o предоставлении Банком ВТБ предприятиям группы: ОАО ХК "Якутуголь", ОАО "Южный Кузбасс" и ОАО "ЧМК" кредитных линий на общую сумму 15 млрд. рублей сроком на один год. Предоставленные кредитные средства используются для финансирования операционной деятельности данных предприятий.
  • В январе 2009 года «Мечел» объявил о заключении договора с Газпромбанком на оказание услуг по организации финансирования проекта установки универсального прокатного стана на своем дочернем предприятии ОАО «Челябинский металлургический комбинат». Согласно данному договору Газпромбанк окажет услуги по привлечению средств в размере до 255 млн. долларов США.
  • В феврале 2009 года «Мечел» сообщил о подписании долгосрочного соглашения с корейской компанией Hyundai Steel на ежегодную поставку своих коксующихся углей. Данное соглашение было подписано в рамках визита в Южную Корею российской делегации под руководством вице-премьера Российской Федерации Игоря Сечина, в состав которой вошел также генеральный директор ОАО «Мечел» Игорь Зюзин. Достигнуты договоренности о поставах нерюнгринского коксующегося угля К-9 для Hyundai Steel в течение 5 лет, начинающихся с 1 апреля 2010 года. Объем поставок планируется в диапазоне 100-300 тыс. тонн угля в год.
  • В феврале 2009 года «Мечел» объявил об открытии кредитных линий Газпромбанком на общую сумму 1 млрд долларов США дочерним предприятиям компании. Предоставленные кредитные средства будут использоваться в основном для погашения краткосрочной задолженности группы. Кредитные линии предоставляются сроком на три года.
  • В марте 2009 года «Мечел» сообщил о том, что решением Дирекции ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО «Мечел» включены в Котировальный список «А» первого уровня.
  • В апреле 2009 года «Мечел» объявил о том, что на ОАО «БМК», входящем в компанию, освоили производство нового вида продукции – стальных канатов из пластически обжатых прядей. Главными преимуществами новой продукции являются высокая структурная плотность и разрывная прочность, высокая износостойкость проволок в прядях и прядей в канате, низкий износ шкивов и барабанов за счет большей площади контакта с опорной поверхностью каната. Срок службы стальных канатов с пластически обжатыми прядями дольше, чем у обычных канатов в 1, 5 раза.
  • В апреле 2009 года «Мечел» сообщил о том, что на Челябинском металлургическом комбинате, входящем в компанию, состоялся торжественный пуск доменной печи №4, которая была остановлена осенью 2008 года в связи с проведением капитального ремонта второго разряда. Обновленная печь будет давать около 3 тысяч тонн чугуна в сутки.
  • В мае 2009 года «Мечел» объявил о пуске после проведенного ремонта шахтной печи № 8 на своем дочернем предприятии ОАО «Комбинат Южуралникель». Таким образом, к настоящему моменту на комбинате выдают продукцию шесть шахтных печей. В результате запуска печи № 8 показатель загрузки мощностей комбината увеличился на 15%. С учетом работы всех шести печей комбинат достиг уровня 80% от среднемесячного объема производства докризисного периода. Всего, начиная с марта 2009 года в связи с окончанием ремонтных работ и увеличением спроса на продукцию комбината, последовательно были запущены четыре шахтных агрегата.
  • В мае 2009 года «Мечел» сообщил о завершении ее дочерними предприятиями сделки по приобретению американских компаний Bluestone Industries Inc., Западная Вирджиния, Dynamic Energy Inc., Западная Вирджиния, а также общества с ограниченной ответственностью JCJ Coal Group, Делавэр, и его аффилированных предприятий в Западной Вирджинии (общее название – Bluestone), входящих в состав частной компании, расположенной в Западной Вирджинии, осуществляющей производство и продажу высококачественного коксующегося угля. Общая сумма сделки составляет $436 млн. в наличных деньгах (включая $36 млн. процентов за рассрочку платежа) и около 83,3 млн. привилегированных акций.
  • В мае 2009 года «Мечел» объявила о продлении на два месяца бридж-кредита, взятого на финансирование приобретения британской компании Oriel Resoures Ltd. Компания достигла принципиального соглашения с представителями банков-кредиторов об основных условиях рефинансировании бридж-кредита на срок до 3,5 лет, и подписанное продление сроков погашения бриджа будет использовано для его реализации. В настоящее время банки-участники синдиката проходят внутренние процедуры, связанные с одобрением условий данного соглашения.

Игорь Зюзин заключил: «В целом 2008 г. стал для «Мечела» еще одним годом развития и роста. Мы пополнили список наших предприятий новыми серьезными активами, нам удалось добиться увеличения объема производства по всему спектру продуктовой линейки. Общий спад производства и кризисные явления в экономике, наблюдаемые со второй половины 2008 года, как нельзя лучше показывают все преимущества вертикально-интегрированной модели «Мечела». Мы остаемся привержены дальнейшему развитию компании и продолжим прилагать все силы для повышения эффективности ее бизнес-сегментов и обеспечения дополнительной прибыли нашим акционерам. Отрасли экономики, в которых мы осуществляем свою деятельность, остаются весьма привлекательными с фундаментальной точки зрения, что в перспективе, с восстановлением экономики и улучшением конъюнктуры на нашу продукцию, создает благоприятные условия для роста компании опережающими темпами».

Финансовое положение

За 2008 год капитальные затраты в основные средства и приобретение минеральных лицензий составили $1,2 миллиарда, из которых $712 миллионов пришлось на горнодобывающий сегмент, $337 миллионов – на металлургический, $101 миллион – на ферросплавный и $21 миллион – на энергетический сегмент.

В течение 2008 года «Мечел» потратил $2,14 миллиарда на приобретения, включая $198 миллионов (за вычетом приобретенных денежных средств) на приобретение компании Ductil Steel; $439 миллионов на авансы, заплаченные за компанию Bluestone Industries Inc.; $1,44 миллиарда (за вычетом приобретенных денежных средств) на приобретение компании Oriel Resourses; $15 миллионов (за вычетом приобретенных денежных средств) на приобретение компании HBL Holdings, а также $51 миллион на приобретение миноритарных пакетов акций различных дочерних предприятий.

На 31 декабря 2008 года общий долг составил $5,4 миллиарда. Денежные средства и их эквиваленты на конец 2008 года составили $254,8 миллиона, а чистый долг составил $5,1 миллиарда (чистый долг определяется как общий долг компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов).

Руководство ОАО «Мечел» проведет сегодня конференц-звонок в 10:00 утра по Нью-йоркскому времени (15:00 по Лондонскому времени, 18:00 по Московскому времени) для обсуждения финансовых результатов и прокомментирует текущую деятельность «Мечела». Доступ к конференц-звонку также открыт в интернете по адресу: http://www.mechel.com, в разделе «Для Инвесторов».

***

ОАО «Мечел»
Александр Толкач
Начальник отдела международных
отношений и связей с инвесторами

О "Мечел"
Тел: + 7 495 221 88 88
alexander.tolkach@mechel.com

***

"Мечел" является одной из ведущих российских компаний. Бизнес "Мечела" состоит из трех сегментов: горнодобывающего, металлургического и энергетического. "Мечел" объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Продукция "Мечела" реализуется на российском и на зарубежных рынках.

***

Некоторые заявления в данном пресс-релизе могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий или будущих финансовых показателей ОАО «Мечел» в соответствии с положениями Законодательного акта США о реформе судебного процесса в отношении ценных бумаг 1995 года. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать или обновлять эти заявления. Мы адресуем Вас к документам, которые «Мечел» периодически подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая годовой отчет по Форме 20-F. Эти документы содержат и описывают важные факторы, включая те, которые указаны в разделе «Факторы риска» и «Примечание по поводу прогнозов, содержащихся в этом документе» в Форме 20-F. Эти факторы могут быть причиной существенного расхождения реальных результатов и наших предположений и прогнозов в отношении предстоящих событий, включая, помимо прочего, достижение предполагавшегося уровня рентабельности, роста, затрат и эффективности наших последних приобретений, воздействие конкурентного ценообразования, возможность получения необходимых регуляторных разрешений и подтверждений, состояние российской экономики, политическую и законодательную среду, изменчивость фондовых рынков или стоимости наших акций или АДР, управление финансовым риском и влияние общего положения бизнеса и глобальные экономические условия.

Приложения к Пресс-релизу о результатах за 2008 год

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Доход до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) и Валовая доходность (EBITDA, маржа). Показатель EBITDA представляет собой доход до вычета расходов по уплате процентов, налога на прибыль, износа и амортизации. Валовая доходность (EBITDA, маржа) определяется как процент EBITDA от нашего чистого дохода. Используемый нами показатель EBITDA может не совпадать с показателями EBITDA, используемыми другими компаниями; он не является показателем, используемым в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета США, и должен рассматриваться в дополнение к информации, содержащейся в нашем консолидированном отчете о прибылях и убытках, а не вместо нее. Мы считаем, что показатель EBITDA дает полезную информацию для инвесторов, поскольку является показателем устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, включая нашу способность финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретения и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и погашать долги. Хотя расходы на выплату процентов, износ и амортизация считаются операционными издержками в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета, эти расходы представляют собой, в основном, неденежные отнесения затрат текущего периода, связанных с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды. Наш расчет показателя EBITDA обычно используется как одно из оснований для инвесторов, аналитиков и кредитно-рейтинговых агентств для оценки и сравнения ими периодической и будущей операционной эффективности и стоимости компаний металлургической и горнодобывающей отрасли. Показатель EBITDA может быть согласован с нашим консолидированным отчетом о прибылях и убытках следующим образом:

тыс. долл. США 2008 г. 2007 г.
Чистая прибыль 1 140 544 913 051
Добавить:
Износ, истощение и амортизация
Расходы по процентам
Налог на прибыль

463 297
324 083
118 887

290 315
98 976
356 320
Консолидированная EBITDA 2 046 811 1 658 662
EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

тыс. долл. США 2008 г. 2007 г.
Чистая выручка 9 950 705 6 683 842
EBITDA 2 046 811 1 658 662
EBITDA, маржа 20,6% 24,8%

Консолидированные балансы
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям)

На 31 декабря 2008 На 31 декабря 2007
Активы
Денежные средства и их эквиваленты $ 254839 $ 236 779
Дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительной задолженности в сумме 110 613 тыс.долл.США в 2008 г. и 26 781 тыс.долл.США в 2007 г.  406749 341 756
Задолженность аффилированных сторон 22171 4 988
Товарно-материальные запасы 365109 1 006 858
Отложенный налог на прибыль 22047 12 331
Авансы поставщиков и прочие оборотные активы 674261 633 993
Итого оборотные активы 2745176 2 236 705
Долгосрочные инвестиции в аффилированные стороны 80408 92 571
Прочие долгосрочные инвестиции 472772 58 595
Нематериальные активы, нетто 6956 7 408
Основные средства, нетто 27841 3 701 762
Лицензии на добычу полезных ископаемых, нетто 3 430642 2 131 483
Прочие внеоборотные активы 57844 67 918
Отложенный налог на прибыль 27551 16 755
Гудвил 910444 914 446
Итого активы $ 12 00634 $ 9 227 643
Обязательства и собственный капитал
Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной задолженности (включая 4 233 751 тыс.долл.США кредитов с нарушенными ковенантами в 2008 г.) $ 5149415 $ 1 135 104
Кредиторская задолженность и начисленные расходы:
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 688702 222 753
Авансы полученные 12042 147 739
Начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства 143587 144 083
Налоги и социальные отчисления к уплате 131241 123 794
Начисления по неотраженному налогу на прибыль. 27176 79 211
Задолженность перед аффилированными сторонами 588 3 596
Обязательства по выбытию активов, текущая часть 6387 5 366
Отложенный налог на прибыль 17785 33 056
Доходы будущих периодов 1 776 20 949
Пенсионные обязательства, текущая часть 28960 63 706
Дивиденды к уплате 919
Обязательства по договорам финансовой аренды, текущая часть 14 891 11 708
Итого краткосрочные обязательства 6341469 1 991 065
Долгосрочная задолженность, за вычетом текущей части 219816 2 321 922
Обязательства по выбытию активов, за вычетом текущей части 65217 65 928
Пенсионные обязательства, за вычетом текущей части 158070 266 660
Отложенный налог на прибыль 841214 701 318
Обязательства по договорам финансовой аренды, за вычетом текущей части 54161 73 377
Договорные и потенциальные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства 8026 1 917
Доля меньшинства 290849 300 523
Собственный капитал
Обыкновенные акции (номинал 10 руб.; разрешено к выпуску 497 969 086 акций, выпущено и находится в обращении 416 270 745 акций на 31 декабря 2008 и 2007 гг.) 133 507 133 507
Дополнительный оплаченный капитал 415 070 415 070
Накопленный прочий совокупный доход 158937 305 467
Нераспределенная прибыль 323298 2 650 889
Итого собственный капитал 030812 3 504 933
Итого обязательства и собственный капитал $ 12 00634 $ 9 227 643

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям и стоимости акций)

За год по 31 декабря
2008 2007
Выручка, нетто (в т.ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме 68 328 тыс. долл. США и 110 056 тыс. долл. США за 2008 и 2007 гг., соответственно) $ 9 950 705 $ 6 683 842
Себестоимость реализованной продукции (в т.ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме $12 213 и $157 427 за 2008 и 2007 гг., соответственно) (5 260 108) (4 166 864)
Валовая прибыль 4 690 597 2 516 978
Коммерческие, сбытовые и операционные расходы:
Коммерческие расходы (1 348 989) (621 811)
Налоги, кроме налога на прибыль (116 590) (83 994)
Изменение обязательств по выбытию активов (6 078) (3 101)
Убыток от списания основных средств (4 323)
Резерв по сомнительной задолженности (103 632) (1 411)
Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы (554 716) (409 068)
Итого коммерческие, сбытовые и операционные расходы: (2 134 328) (1 119 385)
Операционная прибыль 2 556 269 1 397 593
Прочие доходы и (расходы):
Прибыль от инвестиций в акции 717 8
Доходы по процентам 11 614 12 278
Расходы по процентам (324 083) (98 976)
Прочие (расходы) доходы, нетто (18 821) 19 844
(Отрицательные) положительные курсовые разницы (877 428) 54 700
Итого прочие доходы и (расходы), нетто (1 208 001) (12 146)
Прибыль до налога на прибыль, доли меньшинства, прекращаемой деятельности и экстраординарной прибыли 1 348 268 1 385 447
Расходы по налогу на прибыль (118 887) (356 320)
Доля меньшинства в прибыли дочерних предприятий (88 837) (116 234)
Прибыль от обычной деятельности 1 140 544 912 893
Прибыль от прекращаемой деятельности, за вычетом налога 158
Чистая прибыль 1 140 544 913 051
Корректировки по пересчету валют (227 618) 136 673
Изменение пенсионных обязательств 87 659 (14 365)
Корректировка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (6 571) (5 059)
Совокупный доход 994 014 1 030 300
Базовая и разводненная прибыль на акцию:
Прибыль от обычной деятельности на одну акцию 2.74 2.19
Влияние прекращаемой деятельности на прибыль (убыток) на одну акцию 0.00 0.00
Чистая прибыль на одну акцию 2.74 2.19
Средневзвешенное количество акций в обращении 416 270 745 416 270 745

Консолидированные отчеты о движении денежных средств
(в тыс. долл. США)

За год по 31 декабря

2008 2007
Движение денежных средств по операционной деятельности
Чистая прибыль $ 1 140 544 $ 913 051
Корректировки для приведения чистой прибыли к чистому поступлению денежных средств по операционной деятельности:
Износ основных средств 360 587 250 333
Истощение минеральных резервов 102 710 39 982
Отрицательные (положительные) курсовые разницы 877 428 (54 700)
Отложенный налог на прибыль (403 816) (18 320)
Резерв по сомнительной задолженности 103 632 1 411
Списание товарно-материальных запасов 278 176 1 227
Расходы по ресторации производственных участков 6 078 3 101
Убыток от списания основных средств 4 323 -
Доля меньшинства 88 837 116 234
(Прибыль) убыток от инвестиций в акции по методу долевого участия (717) (8)
Проценты в неденежной форме по долгосрочным налоговым и пенсионным обязательствам 18 426 6 942
Убыток от реализации основных средств 15 641 10 581
(Прибыль) убыток от реализации долгосрочных инвестиций (4 568) 13 426
Прибыль от списания обязательств по ресторации производственных участков

-

(14 430)
Прибыль от прекращенной деятельности

-

(158)
Прибыль от кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (2 370) (12 158)
Прибыль от прощения штрафов и пеней

-

(8 311)
Амортизация расходов по организации синдицированного кредита и затрат на выпуск облигаций 28 102 -
Пенсионный вклад и амортизация вклада прошлых лет службы 9 745 2 681
Прибыль от сокращения пенсионного вклада (23 421) -
Резерв по краткосрочным инвестициям

-

4 124
Чистое изменение до изменений в оборотном капитале 2 599 337 1 255 008
Изменение в статьях оборотного капитала за вычетом влияния приобретения новых дочерних предприятий:
Финансовые вложения, подлежащие перепродаже

-

257 185
Дебиторская задолженность (140 545) (118 101)
Товарно-материальные запасы (658 930) (254 342)
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 594 639 (19 909)
Авансы полученные (6 230) (56 697)
Начисленные налоги и прочие обязательства (8 353) (67 155)
Расчеты с аффилированными сторонами (9 308) (3 237)
Текущие активы и обязательства по прекращенной деятельности

-

(234)
Доходы будущих периодов и отложенные продажи нетто (16 591) 14 700
Прочие оборотные активы (79 196) (49 686)
Предоплаты в негосударственный пенсионный фонд 4 254 (38 981)
Начисления по неотраженному налогу на прибыль (49 136) (13 582)
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности 2 229 941 904 969
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение Oriel Resources Plc, за вычетом приобретенных денежных средств (1 439 600) -
Приобретение Ductil Steel S. A., за вычетом приобретенных денежных средств (197 621) -
Оплата аванса за инвестиции в Bluestone Industries Inc. (438 623) -
Приобретение HBL за вычетом приобретенных денежных средств (14 593) -
Приобретение ОАО ХК «Якутуголь», за вычетом приобретенных денежных средств

-

(1 580 004)
Приобретение ОАО «Эльгауголь», за вычетом приобретенных денежных средств

-

(345 861)
Приобретение ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС», за вычетом приобретенных денежных средств

-

(280 853)
Приобретение ООО «Братский завод ферросплавов», за вычетом приобретенных денежных средств

-

(186 665)
Приобретение ОАО «Кузбассэнергосбыт», за вычетом приобретенных денежных средств

-

(78 304)

Приобретение прочих дочерних компаний, за вычетом приобретенных денежных средств

-

(17 454)

Приобретение доли меньшинства в дочерних предприятиях (51 346)

(2 378)

Приобретение инвестиций в АО «Топлофикация Русе» - (73 539)
Инвестиции в прочие рыночные бумаги - (3 289)
Поступления от реализации нерыночных ценных бумаг 7 457 -
Прочие долгосрочные инвестиции - (27 743)
Поступления от краткосрочных кредитов выданных 930 18 709
Поступления от реализации основных средств 3 644 456
Приобретение минеральных лицензий (4 344) (3 517)
Приобретение основных средств (1 166 987) (830 024)
Чистое использование денежных средств по инвестиционной деятельности (3 301 083) (3 410 466)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от краткосрочных кредитов и займов 5 593 547 4 047 426
Погашение краткосрочных кредитов и займов (3 856 110) (3 156 412)
Дивиденды выплаченные (467 916) (317 893)
Поступления по долгосрочной задолженности 99 377 2 004 780
Погашение долгосрочной задолженности (21 388) (6 586)
Выплата обязательств по финансовому лизингу (48 541) (21 434)
Чистое поступление денежных средств по финансовой деятельности 1 298 969 2 549 881
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и их эквиваленты (209 767) 19 781
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 18 060 64 165
Денежные средства и их эквиваленты на начало года 236 779 172 614
Денежные средства и их эквиваленты на конец года $ 254 839 $ 236 779