«Мечел» объявляет финансовые результаты за 9 месяцев 2009

«Мечел» объявляет финансовые результаты за 9 месяцев 2009

Финансовые результаты

Пресс-релиз (PDF, 472 КБ)

ОАО «МЕЧЕЛ» ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА
ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ 2009 ГОДА

— Выручка составила $ 4,03 миллиарда —
-Операционная прибыль составила $114,3 миллиона —
— Чистый убыток составил $339,8 миллиона —

Москва, Россия — 8 декабря 2009 г.— OAO «Мечел» (NYSE:MTL), ведущая российская горнодобывающая и металлургическая компания, сегодня объявила финансовые результаты за 9 месяцев, завершившиеся 30 сентября 2009 года.

Игорь Зюзин, Генеральный директор ОАО «Мечел», так прокомментировал результаты третьего квартала: «Третий квартал 2009 года стал подтверждением того, что „Мечел“ преодолел наиболее тяжелый период финансово-экономического кризиса, показал, что мы приняли и реализовали правильные решения, сумели перестроиться в непростой ситуации. Мы сумели сохранить стабильные денежные потоки, завершить реструктуризацию основной части долга с международным синдикатом банков, а в начале четвертого квартала с Банком ВТБ, полностью восстановить производство в металлургии и в значительной мере — в горной добыче. Напряженная работа в начале года позволила завершить третий квартал с положительными показателями операционной и чистой прибыли, значительной маржой по EBITDA».

Консолидированные результаты за 9 месяцев 2009 года

Тыс. долл. США 9 месяцев 2009 г. 9 месяцев 2008 г. 9 М 09 к 9 М 08
Выручка 4 034 220 8 580 681 -53,0%
Выручка от реализации внутри группы 575 850 1 161 137 -50,4%
Чистый операционный доход 114 278 2 807 535 -95,9%
Чистая операционная маржа 2,8% 32,7% -
Чистая прибыль / (убыток) (339 784) 1 637 474 -120,8%
EBITDA (1) 315 649 2 864 134 -89,0%
EBITDA, маржа(1) 7,8% 33,4% -
EBITDA, FX
скорректированная (1)(2)
485 863 3 047 413 -84,1

(1) См. Приложение А.
(2) Для удобства сравнительного анализа показатель EBITDA приводится с также в варианте без учета влияния курсовых разниц.

Тыс. долл. США 3-й квартал
2009 г..
2-й квартал
2009 г..
3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Выручка 1 574 000 1 280 816 22,9%
Выручка от реализации внутри группы 229 317 173 349 32,3%
Чистый операционный доход 155 221 (54 725) 383,6%
Чистая операционная маржа 9,9% -4,3% -
Чистая прибыль / (убыток) 131 594 219 322 -40,0%
EBITDA (1) 419 984 369 960 13,5%
EBITDA, маржа(1) 26,7% 28,9% -
EBITDA, FX
скорректированная (1)(2)
302 364 65 864 359,1%

(1) См. Приложение А.
(2) Для удобства сравнительного анализа показатель EBITDA приводится с также в варианте без учета влияния курсовых разниц.

Чистая выручка ОАО «Мечел» в третьем квартале 2009 года выросла на 22,9%, составив $1,57 миллиарда, по сравнению с $1,28 миллиарда во втором квартале 2009 года. Операционный доход при этом составил $155,2 миллиона по сравнению с операционным убытком $54,7 миллионов во втором квартале 2009 года.

За третий квартал 2009 года ОАО «Мечел» объявил консолидированную чистую прибыль в размере $131,6 миллиона, что на 40,0% ниже по сравнению с чистой прибылью $219,3 миллионов во втором квартале 2009 года.

В третьем квартале 2009 года консолидированный показатель EBITDA составил $420,0 миллионов, что на 13,5% выше, чем консолидированный показатель EBITDA $370,0 за второй квартал 2009 года. Амортизация и истощение по группе составили в третьем квартале 2009 года $107,7 миллионов, что на 11,1% выше по сравнению с $97,0 миллионов во втором квартале 2009 года.

Результаты по добывающему сегменту за 9 месяцев 2009 года

Тыс. долл. США 9 месяцев 2009 г. 9 месяцев 2008 г. 9 М 09 к 9 М 08
Выручка от реализации внешним потребителям 1 090 640 2 829 137 -61,4%
Выручка от реализации внутри группы 172 150 564 065 -69,5%
Операционный доход 135 320 1 560 449 -91,3%
Чистая прибыль 113 058 1 021 911 -88,9%
EBITDA* 463 763 1 685 011 -72,5%
EBITDA, маржа** 36,7% 49,7% -

* См. Приложение А.
** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Тыс. долл. США 3-й квартал
2009 г..
2-й квартал
2009 г..
3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Выручка от реализации внешним потребителям 415 775 330 629 25,8%
Выручка от реализации внутри группы 67 386 53 014 27,1%
Операционный доход 72 687 12 625 475,4%
Чистая прибыль / (убыток) 129 130 49 724 159,7%
EBITDA 282 458 139 460 102,5%
EBITDA, маржа* 58,5% 36,4% -

* EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.
Добывающий сегмент, производство

Продукция 9 месяцев 2009 г.,
тыс. тонн
3-й квартал 2009 г., тыс. тонн 3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Уголь 12 349 5 445 +57%
Коксующийся уголь 6 546 3 739 +109%
Энергетический уголь 5 803 1 706 +0,7%
Концентрат угля* 6 382 3 044 +44%
Коксующийся 4 933 2 638 +67%
Энергетический 1 449 406 -24%
Концентрат железной руды 3 170 1 216 +13%

* Концентрат угля произведен из части объема добытого рядового угля.

Выручка от реализации внешним потребителям по горнодобывающему сегменту за третий квартал 2009 года составила $415,8 миллионов, или 26% от консолидированной чистой выручки, что отражает рост на 25,8% от выручки от реализации внешним потребителям в $330,6 миллиона за второй квартал 2009 года.

По состоянию на 30 июня 2009 г. сделка по приобретению Bluestone Coal Group отражена в отчетности по предварительным данным, которые будут уточняться после получения оценки активов и распределения цены приобретения. Размер и распределение цены приобретения на активы и обязательства купленных компаний ещё не закончено, поскольку Группа пока не определила стоимость выпущенных привилегированных акций, условное право на стоимость акций (CVR) и размер «условного платежа» связанного с дополнительными резервами и ресурсами, обнаруженными и подтвержденными компанией в рамках 2-х годичной программы геологоразведки. На дату покупки Bluestone Coal Group предварительная стоимость долгосрочных активов составила $180,2 миллионов, общая сумма активов и обязательств составила $232,6 миллионов и $205,4 миллионов, соответственно. Активы и обязательства сейчас отражены в учете по исторической стоимости, а не по оценочной стоимости. Гудвилл, возникший в результате приобретения Bluestone Coal Group, предварительно составил $994,4 миллионов. Более того ожидается, что большая часть гудвилла будет распределяться на стоимость минеральных лицензий после получения отчета от независимых оценщиков.

Операционный доход за третий квартал 2009 года по горнодобывающему сегменту вырос на 475,4% до $72,7 миллионов или 15,0% от общей сегментной выручки в сравнении с операционным доходом в $12,6 миллионов во втором квартале. Показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту за третий квартал 2009 года составил $282,5 миллионов, что на 102,5% выше аналогичного показателя в $139,5 миллионов за второй квартал 2009 года. Маржа EBITDA по горнодобывающему сегменту выросла с 36,4% во втором квартале 2009 года до 58,5% в третьем квартале 2009 года. Амортизация и истощение по горнодобывающему сегменту составили $53,7 миллионов, что на 9,4% больше, чем $49,1 миллионов в предыдущем квартале.

Старший вице-президент ОАО «Мечел» Владимир Полин прокомментировал результаты работы добывающего сегмента: «Ряд крупных контрактов с китайскими, японскими и южнокорейскими компаниями, а также активное развитие спотовых продаж, позволили нам значительно увеличить загрузку мощностей по производству коксующегося угля и продолжить их восстановление до докризисных уровней. На „Блюстоуне“ речь идет даже о превышении исторически максимальных показателей производства коксующегося концентрата. Рост производства позволил значительно снизить себестоимость на тонну продукции, вернув ее к докризисным показателям. Сегодня можно с уверенностью утверждать, что для горнодобывающего сегмента группы самый сложный период 2009 года остался позади. Благодаря успешной реализации новой системы финансирования, мы также активно продолжаем строительство железной дороги к Эльгинскому месторождению коксующегося угля, одновременно начав подготовку к строительству самого разреза на месторождении, что позволит нам уже в следующем году добыть первые объемы угля на этом перспективном и стратегически важном для компании проекте. Наблюдаемые нами на рынке тенденции позволяют ожидать дальнейшего роста цен на уголь и железорудный концентрат, что, в сочетании с наращиванием производства в 2010 году, позволит еще больше усилить показатели сегмента».

Результаты по металлургическому сегменту за 9 месяцев 2009 года

Тыс. долл. США 9 месяцев 2009 г. 9 месяцев 2008 г. 9 М 09 к 9 М 08
Выручка от реализации внешним потребителям 2 324 326 4 829 209 -51,9%
Выручка от реализации внутри группы 127 412 198 702 -35,9%
Операционный доход / (убыток) (90 659) 1 133 777 -108,0%
Чистая прибыль / (убыток) (275 284) 633 624 -143,4%
EBITDA* (23 239) 1 137 945 -102,0%
EBITDA, маржа** -1,0% 22,6% -

* См. Приложение А.
** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Тыс. долл. США 3-й квартал
2009 г..
2-й квартал
2009 г..
3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Выручка от реализации внешним потребителям 926 472 754 700 22,8%
Выручка от реализации внутри группы 50 567 35 147 43,9%
Операционный доход 68 035 (73 506) 192,6%
Чистая прибыль / (убыток) 46 223 36 591 26,3%
EBITDA 157 577 79 452 98,3%
EBITDA, маржа* 16,1% 10,1% -

* EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Металлургический сегмент, производство

Продукция 9 месяцев 2009 г.,
тыс. тонн
3-й квартал 2009 г., тыс. тонн 3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Кокс 2 243 977 +35%
Чугун 2 725 1 074 +11%
Сталь 3 972 1 477 +6%
Прокат 3 891 1 457 +7%
Метизы 462 184 +19%

Выручка от реализации внешним потребителям за третий квартал 2009 года по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» увеличилась на 22,8% по сравнению со вторым кварталом 2009 года и достигла $926,5 миллионов, что соответствует 59% консолидированной чистой выручки за квартал.

В третьем квартале 2009 года металлургический сегмент показал $68,0 миллионов операционного дохода, по сравнению с $79,5 миллиона операционного убытка во втором квартале 2009 года. Показатель EBITDA по металлургическому сегменту в третьем квартале 2009 года составил $157,6 миллиона, что на 98,3% выше, по сравнению с показателем EBITDA $79,5 миллиона за второй квартал 2009 года. Маржа EBITDA в стальном сегменте в третьем квартале 2009 года увеличилась до 16,1% с 10,1% во втором квартале 2009 года. Амортизация и истощение по сегменту выросли на 6,3% с $28,8 миллионов во втором квартале 2009 года до $30,6 миллионов в третьем квартале текущего года.

Комментируя результаты работы металлургического сегмента, Владимир Полин отметил: «Восстановив производство практически до докризисных уровней 2008 года, а по отдельным позициям даже несколько превысив их, металлургический сегмент продолжил также улучшать финансовые показатели своей деятельности. Была проведена значительная работа по оптимизации системы продаж металлопродукции компании, освоен выпуск новой востребованной рынком продукции. В результате мы улучшили показатели операционной прибыли и продолжили снижение дебиторской задолженности, что существенным образом сказалось на операционном денежном потоке за этот период. В третьем квартале продолжился рост спроса практически по всем основным экспортным позициям „Мечела“, как в странах Ближнего Востока, так и Юго-Восточной Азии и Европы. Мы продолжаем работу по модернизации наших металлургических предприятий, снижая затраты и улучшая качество продукции, что позволяет нам говорить о хороших перспективах для металлургического сегмента и в 2010 году».

Результаты по ферросплавному сегменту за 9 месяцев 2009 года

Тыс. долл. США 9 М 2009 г. 9 М 2008 г. 9 М 09 к 9 М 08
Выручка от реализации внешним потребителям 250 111 402 213 -37,8%
Выручка от реализации внутри группы 40 512 140 589 -71,2%
Операционный доход / (убыток) (19 169) 76 798 -125,0%
Чистая прибыль / (убыток) (241 598) (13 133) -1 939,6%
EBITDA* (132 572) 78 022 -269,9%
EBITDA, маржа** -45,6% 14,4% -

* См. Приложение А.
** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Тыс. долл. США 3-й квартал
2009 г..
2-й квартал
2009 г..
3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Выручка от реализации внешним потребителям 119 123 77 129 54,4%
Выручка от реализации внутри группы 21 093 12 344 70,9%
Операционный доход / (убыток) 11 172 (5 539) 301,7%
Чистая прибыль / (убыток) (38 989) 126 082 -130,9%
EBITDA 21 472 153 193 -86,0%
EBITDA, маржа* 15,3% 171,2% -

* EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Ферросплавный сегмент, производство

Продукция 9 М 2009 г.,
тыс. тонн
3-й квартал 2009 г., тыс. тонн 3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Никель 11 4,3 +5%
Ферросилиций 63 22 +7%
Феррохром 53 29 +91%

Выручка от реализации внешним потребителям по ферросплавному сегменту за третий квартал 2009 года составила $119,1 миллиона, или 8,0% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 54,4%, от сегментной выручки в $77,1 миллиона за второй квартал 2009 года.

Операционный доход за третий квартал 2009 года по ферросплавному сегменту составил $11,2 миллионов, по сравнению с операционным убытком $5,5 миллионов во втором квартале 2009 года. Показатель EBITDA по ферросплавному сегменту за третий квартал 2009 года снизился на 86,0% и составил $21,5 миллион, по сравнению с аналогичным показателем $153,2 миллиона за второй квартал 2009 года. Маржа EBITDA в третьем квартале текущего года составила 15,3%. По ферросплавному сегменту амортизация и истощение в третьем квартале составили $19,2 миллионов, что на 23,9% выше $15,5 миллиона во втором квартале 2009 года.

Владимир Полин отметил: «В третьем квартале 2009 года конъюнктура на основных рынках сбыта продукции ферросплавного дивизиона „Мечела“ оставалась стабильно позитивной. С учетом того, что, предприятия ферросплавного дивизиона работали на 100%-ой загрузке, сегмент продемонстрировал хорошие финансовые показатели и вышел на операционную прибыль. Мы также продолжили увеличивать производство концентрата хромовой руды на ГОК „Восход“, теперь не только закрывая потребность в нем Тихвинского завода, но и начав реализацию этой высокомаржинальной продукции третьим лицам. Фактически мы ожидаем, что в 2010 году сегмент в целом сможет раскрыть свой истинный потенциал, и привнесет значительный вклад в общие финансовые показатели „Мечела“».

Результаты по энергетическому сегменту за 9 месяцев 2009 года

Тыс. долл. США 9 М 2009 г. 9 М 2008 г. 9 М 09 к 9 М 08
Выручка от реализации внешним потребителям 369 142 520 121 -29,0%
Выручка от реализации внутри группы 235 775 257 782 -8,5%
Операционный доход 16 671 19 057 -12,5%
Чистая прибыль / (убыток) (8 072) (1 233) -554,7%
EBITDA* 25 946 38 543 -32,7%
EBITDA, маржа** 4,3% 5,0% -

* См. Приложение А.
** EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Тыс. долл. США 3-й квартал
2009 г..
2-й квартал
2009 г..
3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Выручка от реализации внешним потребителям 112 629 118 358 -4,8%
Выручка от реализации внутри группы 90 270 72 844 23,9%
Операционный доход 4 334 213 1 934,8%
Чистая прибыль / (убыток) (3 761) (4 556) -17,5%
EBITDA 6 898 5 147 34,0%
EBITDA, маржа* 3,4% 2,7% -

* EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи.

Энергетический сегмент, производство

Продукция в т. ч. Ед. Изм. 9 М 2009 г. 3-й квартал 2009 г. 3 кв. 2009 г. к
2 кв. 2009 г.
Выработка электроэнергии тыс. кВт. ч 2 308 632 735 127 +9%
Выработка теплоэнергии Гкал 3 767 481 699 049 -28%

Выручка от реализации внешним потребителям за третий квартал 2009 года по энергетическому сегменту ОАО «Мечел» уменьшилась на 4,8% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $112,6 миллиона или 7% от консолидированной чистой выручки.

В третьем квартале 2009 года энергетический сегмент получил $4,3 миллиона операционной прибыли, что на 1 934,8% больше по сравнению с операционным доходом в $213 тысяч во втором квартале 2009 года. Показатель EBITDA по энергетическому сегменту в третьем квартале 2009 года составил $6,9 миллиона, что на 34,0% больше, чем показатель EBITDA $5,1 миллиона во втором квартале 2009 года. Маржа EBITDA в энергетическом сегменте выросла с 2,7% до 3,4%. Амортизация и истощение в энергетическом сегменте увеличились в третьем квартале текущего года, по сравнению со вторым кварталом, на 20,0% с $3,5 миллионов до $4,2 миллионов.

Владимир Полин отметил: «Потребление электро- и теплоэнергии в третьем квартале выросли, на что повлияли как сезонные факторы, так и оживление российской экономики в целом. Поскольку мы одновременно продолжили работать над сокращением издержек и уменьшением топливной составляющей в процессе генерации, энергетический сегмент компании также продемонстрировал неплохие показатели и по итогам квартала увеличил операционную прибыль».

Последние события

  • В ноябре 2009 года «Мечел» объявил о размещении дебютного выпуска биржевых документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии БО-01 с обязательным централизованным хранением на ЗАО «ФБ ММВБ» путем проведения конкурса по определению ставки первого купона. Количество размещенных облигаций составило 5 000 000 штук (100% объема выпуска), номинальная стоимость облигации — 1000 рублей.
  • В ноябре 2009 года «Мечел» сообщил, что на Челябинском металлургическом комбинате запущен агрегат комплексной обработки стали («ковш-печь») № 3 — вторая очередь комплекса машины непрерывного литья заготовок № 4 кислородно-конвертерного цеха. На АКП-3 планируется обрабатывать до 1,2 млн. тонн стали в год, что позволит увеличить производительность машины непрерывного литья заготовок № 4 ККЦ на 120 тыс. тонн в год. Объем инвестиций в строительство и ввод в эксплуатацию АКП-3 составил 1,05 млрд. руб.
  • В ноябре 2009 года «Мечел» сообщил о завершении нескольких инвестиционных проектов на комбинате «Мечел Кымпия Турзий», входящем в Восточно-Европейский Металлургический Дивизион «Мечела». В эксплуатацию были введены три новых производственных линии: линия для производства и упаковки металлической фибры, линия растяжения и укрупнения бунтов арматуры, сталепроволочный цех. Общий объем инвестиций составил свыше 7 млн. евро.
  • В декабре 2009 года «Мечел» объявил о достигнутых договоренностях с Банком ВТБ о пролонгации на три года предоставленного в 2008 году кредита в общем размере 15 млрд. рублей. Соглашение о пролонгации подразумевает только выплату процентов по кредиту в течение первых 2,5 лет с последующим ежемесячным погашением основного долга. Данное соглашение служит еще одним шагом в развитии подписанного компаниями в апреле 2008 года Соглашения о долгосрочном взаимовыгодном сотрудничестве в целях реализации перспективных проектов и программ развития ОАО «Мечел».

Игорь Зюзин заключил: «Третий квартал продемонстрировал рост как финансовых, так и производственных показателей деятельности „Мечела“, что стало закономерным следствием тяжелой и кропотливой работы, проводимой компанией с самого начала мирового кризиса. Благодаря предпринятым мерам и продолжающейся программе наращивания и оптимизации производства, расширения географии сбыта, реструктуризации долгового портфеля и финансовых потоков, сегодня компания способна в полной мере использовать стабилизацию мировой экономики, продолжать увеличивать свою акционерную стоимость и создавать предпосылки для дальнейшего роста».

Финансовое положениеза 9 месяцев 2009года

За девять месяцев 2009 года капитальные затраты в основные средства и затраты на приобретение минеральных лицензий составили $345,9 миллиона, из которых $187,5 миллиона были инвестированы в горнодобывающий сегмент, $130,3 миллиона в металлургический, $23,9 миллиона в ферросплавный и $4,3 миллиона в энергетический.

За девять месяцев «Мечел» израсходовал $15,5 миллиона на приобретения, включая $11,4 миллиона на покупку акций различных наших предприятий у миноритарных акционеров.

На 30 сентября 2009 года, общий долг[1]составил $5 608,4 миллиона. Денежные средства и их эквиваленты на конец периода девяти месяцев 2009 года составили $408,9 миллиона, а чистый долг [2]составил $5 199,5 миллиона.

Руководство ОАО «Мечел» проведет сегодня конференц-звонок в 18:00 по московскому времени (10:00 утра по нью-йоркскому времени, 15:00 по лондонскому времени) для обсуждения финансовых результатов и прокомментирует текущую деятельность «Мечела». Доступ к конференц-звонку также открыт в Интернете по адресу: http://www.mechel.com, в разделе «Для инвесторов».

***

ОАО «Мечел»
Александр Толкач
Директор департамента внешних связей
Тел: + 7 495 221 88 88
alexander.tolkach@mechel.com

***

«Мечел» является одной из ведущих российских компаний. Бизнес «Мечела» состоит из четырех сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, стали, проката, ферросплавов, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках.

***

Некоторые заявления в данном пресс-релизе могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий или будущих финансовых показателей ОАО «Мечел» в соответствии с положениями Законодательного акта США о реформе судебного процесса в отношении ценных бумаг 1995 года. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать или обновлять эти заявления. Мы адресуем Вас к документам, которые «Мечел» периодически подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая годовой отчет по Форме 20-F. Эти документы содержат и описывают важные факторы, включая те, которые указаны в разделе «Факторы риска» и «Примечание по поводу прогнозов, содержащихся в этом документе» в Форме 20-F. Эти факторы могут быть причиной существенного расхождения реальных результатов и наших предположений и прогнозов в отношении предстоящих событий, включая, помимо прочего, достижение предполагавшегося уровня рентабельности, роста, затрат и эффективности наших последних приобретений, воздействие конкурентного ценообразования, возможность получения необходимых регуляторных разрешений и подтверждений, состояние российской экономики, политическую и законодательную среду, изменчивость фондовых рынков или стоимости наших акций или АДР, управление финансовым риском и влияние общего положения бизнеса и глобальные экономические условия.

Приложения к Пресс-релизу о результатах за 9 месяцев 2009 года

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP.Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Доход до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) и Валовая доходность (EBITDA, маржа).Показатель EBITDA представляет собой доход до вычета расходов по уплате процентов, налога на прибыль, износа и амортизации. Валовая доходность (EBITDA, маржа) определяется как процент EBITDA от нашего чистого дохода. Используемый нами показатель EBITDA может не совпадать с показателями EBITDA, используемыми другими компаниями; он не является показателем, используемым в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета США, и должен рассматриваться в дополнение к информации, содержащейся в нашем консолидированном отчете о прибылях и убытках, а не вместо нее. Мы считаем, что показатель EBITDA дает полезную информацию для инвесторов, поскольку является показателем устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, включая нашу способность финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретения и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и погашать долги. Хотя расходы на выплату процентов, износ и амортизация считаются операционными издержками в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета, эти расходы представляют собой, в основном, неденежные отнесения затрат текущего периода, связанных с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды. Наш расчет показателя EBITDA обычно используется как одно из оснований для инвесторов, аналитиков и кредитно-рейтинговых агентств для оценки и сравнения ими периодической и будущей операционной эффективности и стоимости компаний металлургической и горнодобывающей отрасли. Показатель EBITDA может быть согласован с нашим консолидированным отчетом о прибылях и убытках следующим образом:

За 9 месяцев 2009 года

Тыс. долл. США 9 месяцев
2009 г..
9 месяцев
2008 г..
Чистая прибыль (339 784) 1 637 474
Добавить:
Износ, истощение и амортизация
280 018 351 724
Расходы по процентам 371 514 199 970
Налог на прибыль 3 901 674 966
Консолидированная EBITDA 315 649 2 864 134
Отнять:
Курсовая разница
170 214 183 279
EBITDA, FX скорректированная 485 863 3 047 413

EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

Тыс. долл. США 9 месяцев

2009 г..

9 месяцев

2008 г..

Чистая выручка 4 034 220 8 580 681
EBITDA 315 649 2 864 134
EBITDA, маржа 7,8% 33,4%

1Общий долг состоит из краткосрочных займов и долгосрочных обязательств.
2Чистый долг определяется как общий долг компании за вычетом денежных средств и эквивалентов.

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям и стоимости акций) За 9 месяцев, заканчивающихся 30 сентября,
2009 2008
(не аудировано) (не аудировано)
Выручка, нетто (в т. ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме 38 655 тыс. долл. США и 61 118 тыс. долл. США за 9 месяцев 2009 и 2008 гг., соответственно) $ 4 034 220 $ 8 580 681
Себестоимость реализованной продукции (в т. ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме 6 097 тыс. долл. США и 10 232 тыс. долл. США за 9 месяцев 2009 и 2008 гг., соответственно) (2 810 927) (4 233 053)
Валовая прибыль 1 223 293 4 347 628
Коммерческие, сбытовые и операционные расходы:
Коммерческие расходы (728 026) (972 662)
Налоги, кроме налога на прибыль (70 477) (112 934)
Изменение обязательств по выбытию активов (5 425) (2 491)
Убыток от списания основных средств (3 527) -
Изменение резерва по сомнительной задолженности 19 972 (15 616)
Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы (321 534) (436 390)
Итого коммерческие, сбытовые и операционные расходы: (1 109 015) (1 540 093)
Операционная прибыль 114 278 2 807 535
Прочие доходы и (расходы):
Прибыль (убыток) от инвестиций в акции 659 (3 606)
Доходы по процентам 8 233 8 949
Расходы по процентам (371 514) (199 970)
Прочие доходы (расходы), нетто 82 855 2 530
(Отрицательные) положительные курсовые разницы (170 214) (183 279)
Итого прочие доходы и (расходы), нетто (449 981) (375 376)
(Убыток) прибыль до налога на прибыль и доли меньшинства (335 703) 2 432 159
Расходы по налогу на прибыль (3 901) (674 966)
(Убыток) прибыль от обычной деятельности (339 604) 1 757 193
Минус: Доля миноритариев в чистой (прибыли) убытке (179) (119 719)
Чистый (убыток) прибыль, принадлежащий акционерам ОАО Мечел $ (339 784) $ 1 637 474
Корректировки по пересчету валют (358 423) (140 334)
Изменение пенсионных обязательств (3 538) (746)
Корректировка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (4 183) (6 989)
Итого (убыток) прибыль (705 928) 1 489 405


Консолидированные балансы
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям)
На 30 сентября На 31 декабря
2009 2008
(не аудировано)
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты 408 881 254 839
Дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительной задолженности в сумме 88,981 тыс. долл. США на 30 сентября 2009 г. и 110 613 тыс. долл. США на 31 декабря 2008 г. 458 207 406 740
Задолженность аффилированных сторон 13 696 22 180
Товарно-материальные запасы 920 326 1 365 109
Отложенный налог на прибыль 25 155 22 047
Авансы поставщиков и прочие оборотные активы 490 697 606 354
Краткосрочные инвестиции в аффилированные стороны 113 422 67 908
Итого оборотные активы 2 430 384 2 745 177
Долгосрочные инвестиции в аффилированные стороны 84 678 80 408
Прочие долгосрочные инвестиции 26 472 472 772
Нематериальные активы, нетто 6 771 6 956
Основные средства, нетто 4 369 516 4 277 841
Лицензии на добычу полезных ископаемых, нетто 3 005 456 3 430 642
Прочие внеоборотные активы 97 724 57 844
Отложенный налог на прибыль 80 492 27 551
Гудвил 1 893 426 910 444
Итого активы 11 994 919 12 009 634
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной задолженности (включая 0 тыс. долл.США кредитов с нарушенными ковенантами на 30 сентября 2009 г. и 4 233 751 тыс. долл. США на 31 декабря 2008 г.) 2 140 390 5 149 415
Кредиторская задолженность и начисленные расходы:
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 529 393 688 702
Авансы полученные 103 249 125 042
Начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства 207 261 143 587
Налоги и социальные отчисления к уплате 183 233 131 241
Начисления по неотраженному налогу на прибыль 21 354 27 176
Задолженность перед аффилированными сторонами 3 466 1 588
Обязательства по выбытию активов, текущая часть 6 690 6 387
Отложенный налог на прибыль 19 911 17 785
Доходы будущих периодов 7 955 1 776
Пенсионные обязательства, текущая часть 26 961 28 960
Дивиденды к уплате 221 318 4 919
Обязательства по договорам финансовой аренды, текущая часть 31 317 14 891
Итого краткосрочные обязательства 3 502 498 6 341 469
Долгосрочная задолженность, за вычетом текущей части 3 468 051 219 816
Обязательства по выбытию активов, за вычетом текущей части 67 877 65 217
Пенсионные обязательства, за вычетом текущей части 192 445 158 070
Отложенный налог на прибыль 766 127 841 214
Обязательства по договорам финансовой аренды, за вычетом текущей части 65 163 54 161
Прочие долгосрочные обязательства 8 225 8 026
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Обыкновенные акции (номинал 10 руб.; разрешено к выпуску
497 969 086 акций, выпущено и находится в обращении
416 270 745 акций на 30 сентября 2009 и 31 декабря 2008 гг.)
133 507 133 507
Привилегированные акции (номинал 10 руб.: разрешено к выпуску 138 756 915 акций, выпущено и находится в обращении 83 254 149 акций на 30 сентября 2009) 25 314 -
Дополнительный оплаченный капитал 915 388 415 070
Накопленный прочий совокупный (убыток) доход (207 208) 158 937
Нераспределенная прибыль 2 775 447 3 323 298
Капитал, принадлежащий акционерам ОАО Мечел 3 642 448 4 030 812
Капитал, принадлежащий миноритариям 282 085 290 849
Итого капитал: 3 924 533 4 321 661
Итого обязательства и собственный капитал 11 994 919 12 009 634


Консолидированные отчеты о движении денежных средств
(в тыс. долл. США) За 9 месяцев, заканчивающихся 30 сентября,
2009
(не аудировано)
2008
(не аудировано)
Движение денежных средств по операционной деятельности
Чистая прибыль (убыток) $ (339 784) $ 1 637 474
Корректировки для приведения чистой прибыли (убытка) к чистому поступлению денежных средств по операционной деятельности:
Износ основных средств 225 897 266 781
Истощение минеральных резервов 54 121 84 944
Отрицательные (положительные) курсовые разницы 170 214 183 279
Отложенный налог на прибыль (50 480) (7 020)
Резерв по сомнительной задолженности (19 972) 15 616
Списание товарно-материальных запасов (189 169) 2 793
Расходы по ресторации производственных участков 1 016 2 491
Убыток от списания основных средств 3 527 -
Доля меньшинства 179 119 719
(Прибыль) убыток от инвестиций в акции по методу долевого участия (659) 3 606
Проценты в неденежной форме по долгосрочным налоговым и пенсионным обязательствам 12 141 16 290
Убыток от реализации основных средств 2 478 9 132
Прибыль от реализации долгосрочных инвестиций (105) (4 493)
Прибыль от кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (2 693) (3 588)
Прибыль от прощения штрафов и пеней (1 241) -
Амортизация расходов по организации синдицированного кредита 29 459 18 637
Прибыль от переоценки привилегированных акций, переданных в уплату за Блюстоун (60 801) -
Пенсионный вклад и амортизация вклада прошлых лет службы 7 477 7 480
Чистое изменение до изменений в оборотном капитале (158 395) 2 353 141
Изменение в статьях оборотного капитала за вычетом влияния приобретения новых дочерних предприятий:
Дебиторская задолженность (27 493) (281 465)
Товарно-материальные запасы 596 444 (677 342)
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг (75 873) 382 902
Авансы полученные (21 306) (20 018)
Начисленные налоги и прочие обязательства 116 092 293 727
Расчеты с аффилированными сторонами (16 062) (69 682)
Доходы будущих периодов и отложенные продажи нетто 12 189 (11 043)
Прочие оборотные активы 91 230 (45 066)
Предоплаты в негосударственный пенсионный фонд (9 672) -
Начисления по неотраженному налогу на прибыль (4 965) (706)
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности 502 189 1 924 448
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение Oriel Resources Plc за вычетом приобретенных денежных средств - (1 432 990)
Приобретение Ductil Steel S.A. за вычетом приобретенных денежных средств - (197 621)
Приобретение HBL за вычетом приобретенных денежных средств (8 387) (14 245)
Приобретение Bluestone Coal Group за вычетом приобретенных денежных средств 9 812 -
Приобретение прочих инвестиций за вычетом приобретенных денежных средств (5 519) -
Авансы выданные под приобретение инвестиций - (423 959)
Приобретение доли меньшинства в дочерних предприятиях (11 389) (118 032)
Активы в доверительном управлении у связанных сторон (30 788) (271)
Поступления от реализации инвестиций в аффилированные компании 2 069 -
Инвестиции в прочие рыночные бумаги - -
Поступления от реализации нерыночных ценных бумаг 6 913 4 612
Поступления от реализации прочих долгосрочных инвестиций (136 902) -
Погашение краткосрочных кредитов выданных 106 897 227
Поступления от реализации основных средств 809 7 152
Приобретение минеральных лицензий (1 164) (2 450)
Приобретение основных средств (344 773) (967 073)
Чистое использование денежных средств по инвестиционной деятельности (412 422) (3 144 650)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от краткосрочных кредитов и займов 985 611 6 562 835
Погашение краткосрочных кредитов и займов (3 367 699) (5 325 864)
Поступления по долгосрочной задолженности 2 537 477 152 685
Погашение долгосрочной задолженности (49 041) (14 603)
Выплата обязательств по финансовому лизингу (15 949) (19 166)
Дивиденды выплаченные - (235 943)
Чистое поступление денежных средств по финансовой деятельности 90 399 1 119 944
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и их эквиваленты (26 123) 882
-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 154 043 (99 376)
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 254 838 236 779
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода $ 408 881 $ 137 403