ОАО «Мечел» объявляет финансовые результаты за первый квартал 2010 года

ОАО «Мечел» объявляет финансовые результаты за первый квартал 2010 года

Финансовые результаты

Полная версия пресс-релиза (PDF, 295 КБ)

«МЕЧЕЛ» ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2010 ГОДА
— Выручка составила $ 1,90 миллиарда —
— Операционная прибыль составила $147,6 миллиона —
— Чистая прибыль, принадлежащая акционерам ОАО «Мечел» составила $82,6 миллиона —

Москва, Россия — 14 июля 2010 г.— OAO «Мечел» (NYSE: MTL), ведущая российская интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, объявила сегодня финансовые результаты за первый квартал 2010 года.

Евгений Михель, Генеральный директор ОАО «Мечел», так прокомментировал результаты первого квартала: «В первом квартале 2010 года компания фокусировала свои усилия на окончательном преодолении последствий мирового финансово-экономического кризиса. В частности, одним из важнейших приоритетов деятельности стало восстановление докризисных объемов добычи угля. Продолжилось развитие и совершенствование структуры сбытовых подразделений „Мечела“. Был инициирован запуск ряда ранее отложенных инвестиционных проектов, а также интенсифицировались работы по реализации важнейших текущих проектов, таких как разработка Эльгинского угольного месторождения и строительство универсального рельсобалочного стана.

Даже с учетом того, что не все достижения и успехи первого квартала в полной мере нашли отражение в его финансовых результатах и проявятся только в последующих периодах, мы считаем, что компания успешно отработала этот непростой, но важный этап своей жизни, создала серьезный задел для дальнейшего улучшения операционных и финансовых показателей».

Консолидированные результаты за 1 квартал 2010 года

Тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г. 1 кв. 2010 г. к
1 кв. 2009 г. в %
Выручка от реализации внешним потребителям 1 900 415 1 179 405 61,1%
Выручка от реализации внутри группы 328 693 173 184 89,8%
Операционная прибыль 147 624 13 781 971,2%
Операционная маржа 7,8 % 1,2 %  
Чистая прибыль / (убыток), принадлежащая акционерам ОАО «Мечел» 82 580 (690 701) 112,0%
EBITDA (1) (2) 257 635 116 648 120,9%
EBITDA, маржа(1) 13,6 % 9,9 %  

(1) См. Приложение А.
(2) Начиная с 2010 года «Мечел» изменил методику расчета EBITDA. Здесь мы приводим показатель EBITDA, очищенный дополнительно от эффекта переоценки обязательств по условному праву на стоимость акций (CVR) и от влияния курсовых разниц и доходов по процентам.

Чистая выручка в первом квартале 2010 года выросла на 61,1%, составив $1,9 миллиарда, по сравнению с $1,2 миллиарда в первом квартале 2009 года. Операционная прибыль увеличилась на 971,2% и составила $147,6 миллиона, или 7,8% от чистой выручки, по сравнению с операционной прибылью в $13,8 миллиона, или 1,2% от чистой выручки, в первом квартале 2009 года.

В первом квартале 2010 года консолидированная чистая прибыль, принадлежащая акционерам ОАО «Мечел», увеличилась на 112,0% до $82,6 миллиона по сравнению с консолидированным чистым убытком, принадлежащему акционерам ОАО «Мечел», в размере $690,7 миллиона в первом квартале 2009 года.

Консолидированный показатель EBITDA в первом квартале 2010 года увеличился на 120,9% до $257,6 миллиона по сравнению с $116,6 миллиона в первом квартале 2009 года. Амортизация и истощение по группе составили в первом квартале 2010 года $120,6 миллионов и увеличились на 60,0% по сравнению с $75,4 миллиона в первом квартале 2009 года.

Результаты по добывающему сегменту за 1 квартал 2010 года

Тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г. 1 кв. 2010 г. к 1 кв. 2009 г. в %
Выручка от реализации внешним потребителям 461 204 344 236 34,0%
Выручка от реализации внутри группы 119 607 51 750 131,1%
Операционная прибыль 83 293 50 008 66,6%
Чистая прибыль / (убыток), принадлежащая акционерам ОАО «Мечел» 79 750 (65 796) 221,2%
EBITDA (1) (2) 147 347 91 490 61,1%
EBITDA, маржa (3) 25,4% 23,1%

(1) См. Приложение А
(2) Начиная с 2010 года «Мечел» изменил методику расчета EBITDA. Здесь мы приводим показатель EBITDA, очищенный дополнительно от эффекта переоценки обязательств по условному праву на стоимость акций (CVR) и от влияния курсовых разниц и доходов по процентам.

(3) EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Добывающий сегмент, производство в 1 квартале 2010 года*

Продукция 1 кв. 2010 г., тыс. тонн 1 кв. 2010 г. к 1 кв. 2009 г.
Концентрат коксующегося угля 2 358 230%
Угли для металлургии** 362 155%
Энергетические угли 2 286 -21%
Концентрат железной руды 917 4%

* С 1 квартала 2010 года введена новая система учета объемов выпуска угольной продукции, основанная на международных стандартах. В таблице представлены данные об объемах производства угольной продукции, поставляемой на рынок (товарной продукции).

**Данные включают объемы антрацитов и PCI.

Выручка от реализации внешним потребителям по горнодобывающему сегменту за первый квартал 2010 года составила $461,2 миллиона, или 24,3% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 34,0% от сегментной выручки от реализации внешним потребителям в $344,2 миллиона, или 29,2% консолидированной чистой выручки за первый квартал 2009 года.

Операционная прибыль за первый квартал 2010 года по горнодобывающему сегменту увеличилась на 66,6% до $83,3 миллиона или 14,34% от общей сегментной выручки, в сравнении с операционной прибылью в $50,0 миллионов, или 12,6% от общей сегментной выручки за первый квартал 2009 года. Показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту в первом квартале 2010 году вырос на 61,1% и составил $147,3 миллиона по сравнению с EBITDA в $91,5 миллиона за первый квартал 2009 года. Маржа EBITDA по горнодобывающему сегменту в первом квартале 2010 г. составила 25,4% по сравнению с 23,1% в первом квартале 2009 года. Амортизация и истощение по горнодобывающему сегменту составили $67,5 миллиона, что на 77,2% больше, чем $38,1 миллиона в первом квартале 2009 года.

Генеральный директор ООО «УК Мечел-Майнинг» Борис Никишичев прокомментировал результаты работы добывающего сегмента: «Важно отметить, что горнодобывающий сегмент „Мечела“ в первом квартале этого года продолжил напряженную работу по ускоренному увеличению производства угля, что позволило уже во втором квартале 2010 года выйти на докризисный уровень производства, а на Якутугле даже превысить его. Американская угледобывающая компания Mechel-Bluestone также сумела существенно превзойти свои лучшие исторические показатели производства коксующегося угля. Активное наращивание объемов добычи потребовало значительных дополнительных инвестиций во вскрышные работы, ремонт оборудования, закупку запчастей для горной техники в первом квартале, следствием чего стало увеличение себестоимости производства, аналогично четвертому кварталу 2009 года. С выходом на запланированные мощности, во 2 квартале 2010 года началась и нормализация себестоимости.

Мы продолжили работу над нашим стратегическим инвестиционным проектом — разработкой Эльгинского месторождения и строительством подъездного железнодорожного пути к нему. Сложности с финансированием проекта в разгар мирового кризиса в начале 2009 года заставили нас изменить условия лицензии на разработку Эльгинского месторождения, предусмотрев завершение строительства железной дороги к концу 2011 года. В то же время наши строители сумели опережающими темпами начать работы непосредственно на самом месторождении, что позволит нам уже в 4 квартале 2010 года начать добывать на нем первый уголь дефицитных коксующихся марок».

Результаты по металлургическому сегменту за 1 квартал 2010 года

Тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г. 1 кв. 2010 г. к 1 кв. 2009 г. в %
Выручка от реализации внешним потребителям 1 158 848 643 154 80,2%
Выручка от реализации внутри группы 71 694 41 698 71,9%
Операционная прибыль / (убыток) 42 685 (85 188) 150,1%
Чистая прибыль / (убыток), принадлежащая акционерам ОАО «Мечел» 44 580 (358 098) 112,4%
EBITDA (1) (2) 68 842 (36 356) 289,4%
EBITDA, маржa (3) 5,59% -5,31%

(1) См. Приложение А

(2) Начиная с 2010 года «Мечел» изменил методику расчета EBITDA. Здесь мы приводим показатель EBITDA, очищенный дополнительно от эффекта переоценки обязательств по условному праву на стоимость акций (CVR) и от влияния курсовых разниц и доходов по процентам.

(3) EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Металлургический сегмент, производство в 1 квартале 2010 года

Продукция 1 кв. 2010 г., тыс. тонн 1 кв. 2010 г. к 1 кв. 2009 г.
Кокс (6%) 955 76%
Чугун 1 051 53%
Сталь 1 433 30%
Прокат 1 538 44%
Листовой прокат 103 53%
Сортовой прокат 955 41%
Товарная заготовка 480 48%
Метизы 181 46%
Поковки 15,8 15%
Штамповки 19,3 73%

Выручка от реализации внешним потребителям по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» в первом квартале 2010 года увеличилась на 80,2% и достигла $1,2 миллиарда или 61,0% от консолидированной чистой выручки по сравнению с выручкой от реализации внешним потребителям в $643,2 миллиона или 54,5% консолидированной чистой выручки в первом квартале 2009 года.

Операционная прибыль сегмента по итогам первого квартала 2010 года выросла на 150,1% и составил $42,7 миллиона, против операционного убытка $85,2 миллиона в первом квартале 2009 года. Показатель EBITDA по металлургическому сегменту в первом квартале 2010 года вырос на 289,4% до $68,8 миллиона, по сравнению с EBITDA в -$36,4 миллиона в первом квартале 2009 года. Маржа EBITDA составила 5,59% по сравнению с ?5,31% в первом квартале 2009 года. Амортизация и истощение по сегменту увеличились на 16,0%, с $26,4 миллиона в первом квартале 2009 года до $30,6 миллиона в первом квартале 2010 года.

Комментируя результаты работы металлургического сегмента, Генеральный директор ООО «УК Мечел-Сталь» Андрей Дейнеко отметил: «Металлургический сегмент «Мечела», вышедший на докризисные уровни производства еще в прошлом году, продемонстрировал высокие финансовые показатели и в первом квартале 2010 года. Оживление покупательской активности и рост цен в первом квартале 2010 года в связи с подготовкой к новому строительному сезону благоприятно сказались на финансовых результатах металлургического сегмента и позволили значительно улучшить показатели операционной прибыли. На внешнем рынке также наблюдались позитивные тенденции — продолжился рост спроса на рынках Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. И хотя в настоящее время мы наблюдаем определенное временное охлаждение на мировом и российском рынках, что является естественным после периода относительно высокого темпа роста, свидетелями которого мы были в течение последних нескольких месяцев, мы ожидаем улучшение конъюнктуры в начале осени 2010 года.

С приобретением румынского завода «Ламинорул Брэила» мы усилили свои позиции на рынке металлопродукции Румынии, где сегодня «Мечел» владеет уже пятью металлургическими предприятиями.

Продолжается развитие основного инвестиционного проекта сегмента — универсального рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате. Активно продолжается и модернизация ряда других металлургических предприятий.

Кроме того, расширилась филиальная сеть компании «Мечел-Сервис», которая занимается продажей металлургической продукции конечному потребителю. Был открыт ряд новых складов в Восточной и Западной Европе, а в июле мы завершили сделку по приобретению турецкой металлоторговой группы Ramateks. Все это позволило нам существенно нарастить экспорт готовой металлопродукции в Европу.

Во втором квартале мы также наблюдали хороший спрос на нашу основную продукцию, пополнение запасов потребителями и традиционный рост цен перед мусульманским религиозным праздником Рамадан и сезоном дождей в ЮВА. Благоприятная конъюнктура, а также наша работа над укреплением своих позиций на рынке металлопродукции России и Европы позволили нам улучшить финансовые показатели в первом квартале. Сегодня мы с уверенностью можем говорить о хороших перспективах для металлургического сегмента и во втором квартале 2010 года«.

Результаты по ферросплавному сегменту за 1 квартал 2010 года

Тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г. 1 кв. 2010 г. к 1 кв. 2009 г. в %
Выручка от реализации внешним потребителям 94 954 53 859 76,3%
Выручка от реализации внутри группы 25 006 7 075 253,4%
Операционный убыток (6 710) (24 802) 72,9%
Чистая прибыль / (убыток), принадлежащая акционерам ОАО «Мечел» (59 332) (328 691) 81,9%
EBITDA (1) (2) 10 727 (13 681) 178,4%
EBITDA, маржа(3) 8,94 % -22,45 %

(1) См. Приложение А

(2) Начиная с 2010 года «Мечел» изменил методику расчета EBITDA. Здесь мы приводим показатель EBITDA, очищенный дополнительно от эффекта переоценки обязательств по условному праву на стоимость акций (CVR) и от влияния курсовых разниц и доходов по процентам.

(3) EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Ферросплавный сегмент, производство в 1 квартале 2010 года

Продукция 1 кв. 2010 г., тыс. тонн 1 кв. 2010 г. к 1 кв. 2009 г.
Никель 3,9 37%
Ферросилиций (65% и 75%) 22,5 9%
Феррохром (65%) 23,4 186%
Концентрат хромовой руды 84 114%

Выручка от реализации внешним потребителям по ферросплавному сегменту в первом квартале 2010 году составила $95,0 миллиона, или 5,0% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 76,3%, от сегментной выручки от реализации внешним потребителям в $53,9 миллиона или 4,6% консолидированной чистой выручки в первом квартале 2009 года.

Операционный убыток за первый квартал 2010 года по ферросплавному сегменту составил $6,7 миллиона, в сравнении с операционным убытком в $24,8 миллиона в первом квартале 2009 года. Показатель EBITDA по ферросплавному сегменту за первый квартал 2010 года увеличился на 178,4% и составил $10,7 миллиона, при том, что аналогичный показатель по итогам первого квартала 2009 года составил -$13,7 миллиона. Маржа EBITDA по ферросплавному сегменту составила 8,94% за первый квартал 2010 года по сравнению с

-22,45% в первом квартале 2009 года. По ферросплавному сегменту амортизация и истощение в первом квартале 2010 года составили $18,1 миллиона, что на 184,0% выше $6,4 миллиона в первом квартале 2009 года.

Генеральный директор ООО «УК Мечел-Ферросплавы» Геннадий Овчинников отметил: «В первом квартале 2010 года конъюнктура на основных рынках сбыта продукции ферросплавного сегмента „Мечела“ оставалась благоприятной. В результате восстановления сектора автомобилестроения и производства бытового оборудования, мы наблюдали оживление спроса на нержавеющую сталь, и как следствие на никель и хром. Инфраструктурные проблемы в Южной Африке также привели к изменениям на рынке хрома, снизив мировое производство готового продукта. Наличие стабильного спроса со стороны металлургов и оживление на рынках Азии после китайского нового года при одновременном удорожании электроэнергии также способствовали росту цен на ферросилиций.

В то же время в конце первого квартала 2010 года мы столкнулись с усложнением горно-геологических условий на шахте ГОКа „Восход“ в Казахстане, что потребовало проведения работ по укреплению выработок и подготовки к переходу на другой горизонт добычи. Это привело к временному снижению объемов производимого концентрата хромитовых руд на предприятии.

Тем не менее, сохранение стабильного спроса со стороны производителей нержавеющей и обычной стали поддерживало цены на ферросплавы на хорошем уровне и во втором квартале 2010 года, что дает нам основания рассчитывать на сохранение хороших финансовых показателей».

Результаты по энергетическому сегменту за 1 квартал 2010 года

Тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г. 1 кв. 2010 г.
к 1 кв. 2009 г. в %
Выручка от реализации внешним потребителям 185 409 138 155 34,2%
Выручка от реализации внутри группы 112 386 72 661 54,7%
Операционная прибыль 20 988 12 124 73,1%
Чистая прибыль, принадлежащая акционерам ОАО «Мечел» 10 216 245 4 069,4%
EBITDA (1) (2) 23 352 13 555 72,3%
EBITDA, маржа(3) 7,84% 6,43%

(1) См. Приложение А

(2) Начиная с 2010 года «Мечел» изменил методику расчета EBITDA. Здесь мы приводим показатель EBITDA, очищенный дополнительно от эффекта переоценки обязательств по условному праву на стоимость акций (CVR) и от влияния курсовых разниц и доходов по процентам.

(3) EBITDA маржа рассчитывается из консолидированной выручки сегмента, включая межсегментные продажи

Энергетический сегмент, производство в 1 квартале 2010 года

Продукция в т.ч. Ед. Изм 1 квартал 2010 1 кв. 2010 г. к
1 кв. 2009 г. в %
Выработка электроэнергии тыс. кВт/ч 1 014 849 13%
Выработка теплоэнергии Гкал 2 571 136 8%

Выручка от реализации внешним потребителям по энергетическому сегменту ОАО «Мечел» за первый квартал 2010 года составила $185,4 миллиона, или 9,8% консолидированной чистой выручки, увеличившись на 34,2% по сравнению с сегментной выручкой от реализации внешним потребителям в $138,2 миллиона или 11,7% консолидированной чистой выручки в первом квартале 2009 года.

В первом квартале 2010 года энергетический сегмент принес $21,0 миллион операционной прибыли, или 7,01% от общей сегментной выручки за тот же период, увеличив этот показатель на 73,1% по сравнению с операционной прибылью в $12,1 миллиона, или 5,75% от общей сегментной выручки за первый квартал 2009 года. Показатель EBITDA по энергетическому сегменту в первом квартале 2010 году вырос на 72,3% и составил $23,4 миллиона по сравнению с EBITDA в $13,6 миллиона в первом квартале 2009 года. Маржа EBITDA в энергетическом сегменте составила 7,84% по сравнению с 6,43% в первом квартале 2009 года. Амортизация и истощение в энергетическом сегменте уменьшились в первом квартале 2010 года, по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, на 0,9% с $4,47 миллиона до $4,43 миллиона.

Генеральный директор ООО «МЕЧЕЛ-ЭНЕРГО» Виктор Гвоздев отметил: «В первом квартале мы продолжили наращивать объемы генерации электро- и тепловой энергии по сравнению с 4 кварталом 2009 года. Продолжающийся переход на внутригрупповые поставки топлива и оптимизация производства при некотором росте выручки позволили улучшить финансовые показатели сегмента».

Последние события

  • В апреле 2010 года «Мечел» объявил о приобретении металлургического завода «Ламинорул Брэила», расположенного в Румынии. Основные производственные мощности предприятия включают два прокатных стана, общей мощностью более 380 тыс. тонн в год. Прокатные станы производят фасонный прокат различного профиля для промышленного и гражданского строительства, машиностроения.
  • В мае 2010 года «Мечел» сообщил о завершении предложения привилегированных акций в форме привилегированных акций и американских депозитарных акций группой продающих акционеров. Продающие Акционеры продали 30 500 000 Привилегированных американских депозитарных акций, представляющих 15 250 000 привилегированных акций.
  • В мае 2010 года «Мечел» сообщил о присвоении международного кредитного рейтинга (corporate family rating) B1 рейтинговым агентством Moody’s.
  • В мае 2010 года «Мечел» сообщил о решениях Совета директоров на заседании, состоявшемся 28 мая 2010 года, на котором были утверждены рекомендации общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по итогам работы общества за 2009 год в размере 1,09 руб. на одну обыкновенную акцию (около 0,035 долларов США на одну АДР)*, а также в размере 3,29 руб. на одну привилегированную акцию (около 0,11 долларов США на одну привилегированную акцию и 0,055 долларов США на одну привилегированную американскую депозитарную акцию).
  • В июле 2010 года «Мечел» сообщил об изменениях в структуре операционного управления в компании. В результате операционная деятельность по сегментам полностью передается в ведение управляющих компаний: «УК Мечел-Майнинг» отвечает за управление деятельностью горнодобывающего дивизиона, «УК Мечел-Сталь» отвечает за управление деятельностью металлургического дивизиона, «УК Мечел-Ферросплавы» отвечает за управление деятельностью ферросплавного дивизиона, «Мечел-Энерго» отвечает за управление деятельностью энергетического дивизиона, «УК Мечел-Транс» отвечает за управление деятельностью логистического блока.
  • В июле 2010 года «Мечел» сообщил о переходе основного акционера компании Игоря Зюзина с должности генерального директора на пост председателя Совета директоров. По решению Совета директоров генеральным директором ОАО «Мечел» становится Евгений Михель, ранее занимавший должность первого заместителя генерального директора.
  • В июле 2010 года «Мечел» сообщил о приобретении 100% акций турецкой металлоторговой группы Ramateks компанией Mechel Service Global B.V., которая осуществляет управление розничными металлосервисными сбытовыми активами «Мечела». Основной деятельностью группы Ramateks является дистрибуция проката из конструкционной и нержавеющей стали, а также других видов металлопродукции. Складские мощности группы расположены в г. Стамбуле и в г. Кония (Konya). Также компании принадлежит оборудование для резки металлопродукции.

Евгений Михель заключил: «За первый квартал 2010 года был выполнен наибольший со времени начала кризиса объем работ по наращиванию добычи угля, доставке техники для строительства разреза на Эльгинском угольном месторождении. Металлургический сегмент в очередной раз подтвердил свое лидерство в производстве метизов среди российских производителей, был приобретен пятый металлургический завод в Румынии. Был успешно рефинансирован ряд кредитов, что позволило сделать долговой портфель более дешевым в обслуживании. Все это дало возможность не только улучшить показатели самого первого квартала, но и обеспечить значительный рост финансовых и производственных результатов работы группы в последующие периоды 2010 года».


Финансовое положение

За первый квартал 2010 года капитальные затраты в основные средства и приобретение минеральных лицензий составили $193,8 миллиона, из которых $146,8 миллиона пришлось на горнодобывающий сегмент, $35,5 миллиона — на металлургический, $8,4 миллиона — на ферросплавный и $3,1 миллиона — на энергетический сегмент.

В течение первого квартала 2010 года «Мечел» потратил $20,2 миллиона на приобретения, включая $17,4 миллионов на приобретение миноритарных пакетов акций различных дочерних предприятий.

На 31 марта 2010 года общий долг составил $6,3 миллиардов. Денежные средства и их эквиваленты на конец первого квартала 2010 года составили $335,6 миллиона, а чистый долг составил $6,0 миллиарда (чистый долг определяется как общий долг компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов).

Руководство ОАО «Мечел» проведет сегодня конференц-звонок в 10:00 утра по Нью-йоркскому времени (15:00 по Лондонскому времени, 18:00 по Московскому времени) для обсуждения финансовых результатов и прокомментирует текущую деятельность «Мечела». Доступ к конференц-звонку также открыт в интернете по адресу: http://www.mechel.com, в разделе «Для Инвесторов».

***

ОАО «Мечел»
Александр Толкач
Директор департамента внешних связей
Тел: + 7 495 221 88 88
alexander.tolkach@mechel.com

***

«Мечел» является одной из ведущих российских компаний. Бизнес «Мечела» состоит из четырех сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, стали, проката, ферросплавов, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках.

***

Некоторые заявления в данном пресс-релизе могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий или будущих финансовых показателей ОАО «Мечел» в соответствии с положениями Законодательного акта США о реформе судебного процесса в отношении ценных бумаг 1995 года. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать или обновлять эти заявления. Мы адресуем Вас к документам, которые «Мечел» периодически подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая годовой отчет по Форме 20-F.Эти документы содержат и описывают важные факторы, включая те, которые указаны в разделе «Факторы риска» и «Примечание по поводу прогнозов, содержащихся в этом документе» в Форме 20-F.Эти факторы могут быть причиной существенного расхождения реальных результатов и наших предположений и прогнозов в отношении предстоящих событий, включая, помимо прочего, достижение предполагавшегося уровня рентабельности, роста, затрат и эффективности наших последних приобретений, воздействие конкурентного ценообразования, возможность получения необходимых регуляторных разрешений и подтверждений, состояние российской экономики, политическую и законодательную среду, изменчивость фондовых рынков или стоимости наших акций или АДР, управление финансовым риском и влияние общего положения бизнеса и глобальные экономические условия.

Приложения к Пресс-релизу о результатах за 1 квартал 2010 года

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP.Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Доход до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) и Валовая доходность (EBITDA, маржа.Показатель EBITDA представляет собой доход до вычета расходов по уплате процентов, налога на прибыль, износа и амортизации. Валовая доходность (EBITDA, маржа) определяется как процент EBITDA от нашего чистого дохода. Используемый нами показатель EBITDA может не совпадать с показателями EBITDA, используемыми другими компаниями; он не является показателем, используемым в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета США, и должен рассматриваться в дополнение к информации, содержащейся в нашем консолидированном отчете о прибылях и убытках, а не вместо нее. Мы считаем, что показатель EBITDA дает полезную информацию для инвесторов, поскольку является показателем устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, включая нашу способность финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретения и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и погашать долги. Хотя расходы на выплату процентов, износ и амортизация считаются операционными издержками в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета, эти расходы представляют собой, в основном, неденежные отнесения затрат текущего периода, связанных с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды. Наш расчет показателя EBITDA обычно используется как одно из оснований для инвесторов, аналитиков и кредитно-рейтинговых агентств для оценки и сравнения ими периодической и будущей операционной эффективности и стоимости компаний металлургической и горнодобывающей отрасли. Показатель EBITDA может быть согласован с нашим консолидированным отчетом о прибылях и убытках следующим образом:

тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г.
Чистая прибыль 82 580 (690 701)
Износ, истощение и амортизация 120 621 75 352
Курсовая разница (109 407) 591 930
Переоценка обязательств по условному праву на стоимость акций (CVR) 390 0
Расходы по процентам 125 712 118 586
Доходы по процентам (4 733) (987)
Налог на прибыль 42 471 22 468
EBITDA 257 635 116 648

EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

тыс. долл. США 1 квартал 2010 г. 1 квартал 2009 г.
Чистая выручка 1 900 415 1 179 405
EBITDA 257 635 116 648
EBITDA, маржа 13,65% 9,89%

Консолидированные балансы
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям)

На 31 марта 2010 (не аудировано) На 31 декабря 2009
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты 335 574 414 696
Дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительной задолженности в сумме 71 335 тыс.долл. США на 31 марта 2010 г. и 66 764 тыс.долл.США на 31 декабря 2009 г. 539 636 348 323
Задолженность аффилированных сторон 132 092 105 076
Товарно-материальные запасы 1 141 117 1 035 786
Отложенный налог на прибыль 15 055 21 812
Краткосрочные инвестиции в аффилированные стороны 1 212 5 855
Авансы поставщиков и прочие оборотные активы 632 046 551 735
Итого оборотные активы 2 796 733 2 483 283
Долгосрочные инвестиции в аффилированные стороны 82 031 86 144
Прочие долгосрочные инвестиции 27 584 23 563
Нематериальные активы, нетто 12 315 10 870
Основные средства, нетто 4 701 488 4 460 505
Лицензии на добычу полезных ископаемых, нетто 5 163 409 5 133 105
Прочие внеоборотные активы 69 819 67 294
Отложенный налог на прибыль 31 618 24 173
Гудвил 894 416 894 374
Итого активы 13 779 413 13 183 311
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной задолженности 2 092 657 1 923 049
Кредиторская задолженность и начисленные расходы:
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 517 976 473 903
Авансы полученные 161 450 156 126
Начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства 248 911 169 617
Налоги и социальные отчисления к уплате 187 739 169 695
Начисления по неотраженному налогу на прибыль 16 601 17 172
Задолженность перед аффилированными сторонами 16 040 13 500
Обязательства по выбытию активов, текущая часть 3 047 5 772
Отложенный налог на прибыль 40 444 18 550
Доходы будущих периодов 6 554 439
Пенсионные обязательства, текущая часть 31 933 31 717
Дивиденды к уплате 5 000 4 919
Обязательства по договорам финансовой аренды, текущая часть 47 966 35 965
Итого краткосрочные обязательства 3 376 318 3 020 424
Долгосрочная задолженность, за вычетом текущей части 4 215 970 4 074 458
Обязательства по выбытию активов, за вычетом текущей части 59 277 53 923
Пенсионные обязательства, за вычетом текущей части 160 058 152 272
Отложенный налог на прибыль 1 462 190 1 453 480
Обязательства по договорам финансовой аренды, за вычетом текущей части 54 916 58 694
Прочие долгосрочные обязательства 34 355 39 371
КАПИТАЛ
Обыкновенные акции (номинал 10 руб.; разрешено к выпуску
497 969 086 акций, выпущено и находится в обращении
416 270 745 акций на 31 марта 2010 и на 31 декабря 2009 гг.)
133 507 133 507
Привилегированные акции (номинал 10 руб.: разрешено к выпуску 138 756 915 акций, выпущено и находится в обращении 83 254 149 акций на 31 марта 2010 и 31 декабря 2009 гг.) 25 314 25 314
Дополнительный оплаченный капитал 863 911 874 327
Накопленный прочий совокупный убыток (157 845) (172 400)
Нераспределенная прибыль 3 271 554 3 188 973
Капитал, принадлежащий акционерам ОАО Мечел 4 136 441 4 049 721
Неконтрольные доли участия 279 888 280 968
Итого капитал 4 416 329 4 330 689
Итого обязательства и капитал 13 779 413 13 183 311

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках и о совокупном доходе (убытке)
(в тыс. долл. США)
За 3 месяца, заканчивающихся
31 марта,
2010 2009
Выручка, нетто (в т.ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме 95 033 тыс. долл. США и 19 492 тыс. долл. США за 3 месяца 2010 и 2009 гг., соответственно) $ 1 900 415 $ 1 179 405
Себестоимость реализованной продукции (в т.ч. по расчетам с аффилированными сторонами в сумме 128 277 тыс.долл. США и 1 569 тыс.долл. США за 3 месяца 2010 и 2009 гг., соответственно) (1 255 534) (804 214)
Валовая прибыль 644 881 375 191
Коммерческие, сбытовые и операционные расходы:
Коммерческие расходы (348 665) (247 385)
Налоги, кроме налога на прибыль (29 413) (11 962)
Изменение обязательств по выбытию активов (1 664) (1 723)
Изменение резерва по сомнительной задолженности (5 803) (418)
Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы (111 712) (99 922)
Итого коммерческие, сбытовые и операционные расходы (497 257) (361 410)
Операционная прибыль 147 624 13 781
Прочие доходы и (расходы):
Прибыль от инвестиций в акции по методу долевого участия (471) 3 116
Доходы по процентам 4 733 987
Расходы по процентам (125 712) (118 586)
Прочие доходы (расходы), нетто (9 797) (2 899)
Положительные (отрицательные) курсовые разницы 109 407 (591 930)
Итого прочие доходы и (расходы), нетто (21 840) (709 312)
Прибыль (убыток) до налога на прибыль 125 784 (695 531)
Расходы по налогу на прибыль (42 472) (22 468)
Прибыль (убыток) от обычной деятельности, за вычетом налога 83 312 (717 999)
Чистая прибыль (убыток) 83 312 (717 999)
Минус: чистая прибыль (убыток), приходящаяся на неконтрольные доли участия (732) 27 298
Чистая прибыль (убыток), принадлежащая акционерам ОАО Мечел $ 82 580 $ (690 701)
Минус: дивиденды по привилегированным акциям  
Чистая прибыль (убыток), приходящийся на держателей обыкновенных акций ОАО Мечел 82 580 (690 701)
Чистая прибыль (убыток) 83 312 (717 999)
Корректировки по пересчету валют 12 134 (394 990)
Изменение пенсионных обязательств (2 023) (8 084)
Корректировка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 4 444 (5 122)
Совокупный доход (убыток) 97 867 (1 126 195)
Совокупный (убыток) доход, приходящийся на неконтрольные доли участия (6 806) 79 940
Совокупный доход (убыток), приходящийся на акционеров ОАО Мечел 91 061 (1 046 255)

Консолидированные отчеты о движении денежных средств
(в тыс. долл. США)
За 3 месяца, заканчивающихся
31 марта,
2010 2009
Движение денежных средств по операционной деятельности
Чистая прибыль (убыток), принадлежащая акционерам ОАО Мечел 82 580 (690 701)
Минус: чистая прибыль (убыток), приходящаяся на неконтрольные доли участия 732 (27 298)
Чистая прибыль (убыток) $ 83 312 $ (717 999)
Корректировки для приведения чистой прибыли к чистому поступлению денежных средств по операционной деятельности:
Износ основных средств 90 885 59 676
Истощение минеральных резервов 29 736 15 677
(Положительные) отрицательные курсовые разницы (109 407) 591 930
Отложенный налог на прибыль 16 100 1 542
Изменение резерва по сомнительной задолженности 5 803 418
Изменение резерва по товарно-материальным запасам (18 032) (60 900)
Изменение обязательств по выбытию активов 1 664 1 723
Убыток от списания основных средств 482
Прибыль от инвестиций в акции по методу долевого участия 471 (3 116)
Проценты в неденежной форме по долгосрочным налоговым и пенсионным обязательствам 3 937 3 628
(Прибыль) убыток от реализации основных средств (2 553) 1 977
Убыток (прибыль) от реализации инвестиций 48 (6)
Прибыль от кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (698) (82)
Амортизация расходов по организации синдицированного кредита 18 865 9 866
Прибыль от переоценки условных обязательств по справедливой стоимости (390)
Пенсионный вклад и амортизация вклада прошлых лет службы 2 625 6 051
Чистое изменение до изменений в оборотном капитале 122 848 (89 615)
Изменение в статьях оборотного капитала за вычетом влияния приобретения новых дочерних предприятий:
Дебиторская задолженность (188 651) (6 524)
Товарно-материальные запасы (43 682) 247 534
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 17 092 (155 076)
Авансы полученные 2 813 (6 098)
Начисленные налоги и прочие обязательства 81 288 83 646
Расчеты с аффилированными сторонами (18 444) 15 664
Доходы будущих периодов и затраты на товары в пути, нетто 1 198 6 262
Прочие оборотные активы (70 446) (20 679)
Предоплаты в негосударственный пенсионный фонд   (1 246)
Начисления по неотраженному налогу на прибыль (644) (4 118)
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности (96 628) 69 750
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение ООО «ЭКОС-ПЛЮС» за вычетом приобретенных денежных средств   (1 124)
Приобретение HBL за вычетом приобретенных денежных средств   (8 387)
Инвестиции в SC Donau Commodities SRL за вычетом приобретенных денежных средств (407)
Инвестиции в WNL Staal B.V. за вычетом приобретенных денежных средств (2 448)
Поступления от реализации нерыночных ценных бумаг   4 014
Краткосрочные кредиты выданные и прочие ивестиции (65 270) (31 304)
Погашение краткосрочных кредитов выданных 54 921
Поступления от реализации основных средств 441 95
Приобретение минеральных лицензий   (604)
Приобретение основных средств (193 793) (95 529)
Чистое использование денежных средств по инвестиционной деятельности (206 556) (132 839)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от краткосрочных кредитов и займов 559 417 578 144
Погашение краткосрочных кредитов и займов (573 225) (960 067)
Дивиденды выплаченные   (220)
Поступления по долгосрочной задолженности 302 532 1 117 606
Погашение долгосрочной задолженности (32 213) (2 564)
Приобретение неконтрольных долей в дочерних предприятиях (17 352) (4 119)
Выплата обязательств по финансовому лизингу (13 073) (5 939)
Чистое поступление денежных средств по финансовой деятельности 226 086 722 841
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и их эквиваленты (2 024) 38 745
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов (79 122) 698 497
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 414 696 254 838
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода $ 335 574 $ 953 335