Пресс-релизы ПАО «Мечел»

«Мечел» объявляет финансовые результаты за 9 месяцев 2007 г.

11 декабря 2007
«Мечел» объявляет финансовые результаты за 9 месяцев 2007 г.

«Мечел» объявляет результаты за 9 месяцев 2007 Г.
— Выручка $4, 6 млрд. —
— Операционный доход $1,1 млрд. —
Чистая прибыль $706 млн., $5,09 за АДР или $1,70 на разводненную акцию —

Москва, Россия — 11 декабря, 2007-OAO «Мечел» (NYSE: MTL), ведущая российская интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, сегодня объявила финансовые результаты за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2007 года.

Тыс. долл. США 9M 2007 9M 2006 9M 07 к 9M 06
Выручка 4 646 948 3 141 653 47,9%
Чистый операционный доход 1 051 586 482 975 117,7%
Чистая операционная маржа 22,6% 15,4%
Чистая прибыль 706 005 372 116 89,7%
EBITDA1 1 204 824 668 539 80,2%
EBITDA margin 25,9% 21,3%

1См. приложение A.

Игорь Зюзин, Генеральный директор ОАО «Мечел», прокомментировал: «По итогам девяти месяцев компания продемонстрировала хорошие финансовые результаты, подкрепленные стабильно растущими объемами производства основных видов продукции на фоне благоприятной конъюнктуры на рынках сбыта. Сейчас уже можно с уверенностью сказать, что 2007 год станет для „Мечела“ вторым годом подряд, когда компания демонстрирует рекордно высокие показатели. Так, чистая прибыль по итогам трех кварталов значительно превысила аналогичный показатель за весь предыдущий год, который был лучшим в истории компании».

Консолидированные результаты

Чистая выручка за 9 месяцев 2007 года достигла $4,6 млрд., в сравнении с $3,1 млрд. за 9 месяцев 2006 года. Операционный доход составил $1,1 млрд. млн. или 22,6% чистой выручки, по сравнению с операционным доходом в $483 млн. или 15,4% чистой выручки за 9 месяцев 2006 года. Среди основных факторов, способствовавших этому, были рыночная конъюнктура, рост цен на основные товарные группы, повышение доли продукции с высокой добавленной стоимостью и сокращение себестоимости некоторых из наших ключевых товарных продуктов.

За 9 месяцев 2007 г. консолидированная чистая прибыль «Мечела» увеличилась почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $706 млн. или $5,09 за АДР ($1,70 на разводненную акцию) против консолидированной чистой прибыли в $372,1 млн. или $2,76 за АДР ($0,92 на разводненную акцию) за 9 месяцев 2006 года. Одна Американская депозитарная расписка равна трем разводненным акциям.

Консолидированный показатель EBITDA также вырос почти в два раза и составил $1,2 млрд. в сравнении с $668,5 млн. в прошлом году, что отражает благоприятную ценовую конъюнктуру и структурированный подход к расходам.

Результаты по добывающему сегменту2

Тыс. долл. США 9M 2007 9M 2006 9M 07 к 9M 06
Выручка от реализации внешним потребителям 1 266 200 952 282 33,0%
Межсегментные продажи 506 714 246 475 105,6%
Операционный доход 604 142 185 482 225,7%
Чистая прибыль 395 963 133 656 196,3%
EBITDA 654 121 254 891 156,6%
EBITDA margin3 36,9% 21,3%

2результаты за 9 месяцев 2006 года пересчитаны с учетом выделения энергетического сегмента

3EBITDA маржа считается от общей выручки сегмента с учетом межсегментных продаж

Добывающий сегмент, производство

Продукция 9M 2007, тыс. т

9M 2006, тыс. т.

9M 2007 к 9M 2006
Уголь 13 409 12 378 8,3%
Коксующийся уголь 6 354 6 938 (8,4%)
Энергетический уголь 7 055 5 440 29,7%
Железная руда 3 714 3 748 (0,9%)
Никель 12,84 10,53 21,9%

Выручка по горнодобывающему сегменту за девять месяцев 2007 года составила $1,3 млрд., или 27% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 33% от сегментной выручки от реализации внешним потребителям в $952,3 млн. или 30% консолидированной чистой выручки за девять месяцев 2006 года. Увеличение выручки отражает растущие объемы производства, устойчивые рыночные позиции на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры.

Операционный доход за девять месяцев 2007 года по горнодобывающему сегменту вырос более чем в три раза и достиг $604,1 млн. или 34,1% от общей сегментной выручки, в сравнении с операционным доходом в $185,5 млн. или 15,5% от общей сегментной выручки год назад. Показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту за девять месяцев 2007 года составил $654,1 млн., что на 156,6% выше аналогичного показателя в $254,9 млн. за девять месяцев 2006 года. Маржа EBITDA по горнодобывающему сегменту выросла до 36,9% по сравнению с 21,3% за аналогичный период прошлого года.

Игорь Зюзин прокомментировал результаты работы горнодобывающего сегмента: «Растущий спрос и положительные ценовые тенденции на рынках угля и железной руды, наблюдавшиеся в первой половине года, сохранились и в третьем квартале. Благодаря постоянным усилиям, направленным на расширение горнодобывающего сегмента компании и оптимизацию технологических процессов, в течение девяти месяцев нам удалось увеличить производство угля на 8%, а никеля — на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и за счет растущих цен получить дополнительную прибыль, которая в три раза превысила прибыль за 9 месяцев прошлого года. В настоящее время мы наблюдаем дальнейшее повышение цен на угольную продукцию на фоне возрастающего спроса на азиатских рынках и инфраструктурных проблем в портах ключевых стран-экспортеров. Мы намерены использовать сложившиеся благоприятные условия, увеличивая объемы продаж, контролируя себестоимость и оптимизируя логистику».

Результаты по металлургическому сегменту 4

Тыс. долл. США 9M 2007 9M 2006 9M 07 к 9M 06
Выручка от реализации внешним потребителям 3 129 266 2 154 597 45,2%
Межсегментные продажи 63 270 25 860 144,7%
Операционный доход 485 128 289 378 67,6%
Чистая прибыль 359 712 231 620 55,3%
EBITDA 593 738 404 687 46,7%
EBITDA margin5 18,6% 18,6%

4Результаты за 9 месяцев 2006 года пересчитаны с учетом выделения энергетического сегмента и межсегментной нереализованной прибыли в остатках запасов металлургического сегмента

5 EBITDA маржа считается от общей выручки сегмента с учетом межсегментных продаж

Металлургический сегмент, производство

Продукция 9M 2007, тыс. т. 9M 2006, тыс. т. 9M 2007 к 9M 2006
Кокс 2 939 1 663 76,7%
Чугун 2 837 2 680 5,9%
Сталь 4 562 4 425 3,1%
Прокат 3 875 3 523 10,0%
Метизы 512 451 13,5%

Выручка по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» увеличилась за 9 месяцев 2007 года на 45,2% и достигла $3,1 млрд. или 67,3% консолидированной чистой выручки по сравнению с выручкой в $2,2 млрд. или 68,6% консолидированной чистой выручки за аналогичный период прошлого года.

За девять месяцев 2007 года металлургический сегмент принес $485,1 млн. операционной прибыли, или 15,2% от общей сегментной выручки, увеличившись на 67,6% по сравнению с операционным доходом в $289,4 млн., или 13,3% от общей сегментной выручки год назад. Показатель EBITDA по металлургическому сегменту за девять месяцев 2007 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 46,7% и достиг $593,7 млн. Маржа EBITDA в стальном сегменте составила 18,6%.

Комментируя результаты работы металлургического сегмента, Игорь Зюзин отметил: «В отчетный период ситуация на рынке металлургической продукции оставалась в целом благоприятной. Это позволило компании более чем в полтора раза увеличить чистую прибыль стального сегмента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В рамках стратегии по увеличению доли продукции высоких переделов мы сократили выпуск товарной заготовки и значительно нарастили производство метизной продукции. Реализация намеченной нами программы капвложений, направленной на увеличение прибыльности сегмента за счет повышения доли продукции с высокой добавленной стоимостью и сокращения издержек путем модернизации производства и снижения расходных коэффициентов, позволит нам и далее повышать эффективность металлургического производства».

Результаты по энергетическому сегменту

Тыс. долл. США 9M 2007 9M 2006 9M 07 к 9M 06
Выручка от реализации внешним потребителям 251 481 34 775 623,2%
Межсегментные продажи 69 237 49 281 40,5%
Операционный доход 891 4 996 (82,2%)
Чистая прибыль (11 096) 3 720
EBITDA 11 762 6 112 92,4%
EBITDA margin 3,7% 7,3%

Выручка по энергетическому сегменту ОАО «Мечел» составила $251,5 млн., или 5,4% консолидированной чистой выручки увеличившись на 623,2% от сегментной выручки в $34,8% млн. или 1,1% консолидированной чистой выручки за девять месяцев 2006 года.

За девять месяцев 2007 года энергетический сегмент принес $0,9 млн. операционной прибыли, или 0,3% от общей сегментной выручки, сократившись на 82% по сравнению с операционным доходом в $5 млн., или 5,9% от общей сегментной выручки год назад. Показатель EBITDA по энергетическому сегменту за девять месяцев 2007 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 92,4% и достиг $11,8 млн. Маржа EBITDA в энергетическом сегменте составила 3,7%. Чистый убыток в сегменте составил $11,1 млн. и является результатом процентных выплат по обслуживанию внутригруппового займа, который был предоставлен дочернему предприятию «Мечела» — ООО «Мечел-Энерго» другими структурами холдинга.

Комментируя результаты работы энергетического сегмента, Игорь Зюзин отметил: «Мы впервые отдельно раскрываем информацию по энергетическому направлению деятельности „Мечела“. С начала 2007года компания приобрела ряд энергоактивов, значительно расширив свое присутствие в энергетическом секторе. В результате приобретений удалось создать интегрированное энергетическое подразделение с собственной сырьевой базой, энергогенерирующими мощностями и широкой клиентской базой. С учетом растущего потребления электроэнергии в России и предстоящей поэтапной либерализации цен, данное направление представляется весьма перспективным. Однако, поскольку это — молодой и растущий сегмент бизнеса „Мечела“, и многие активы были приобретены лишь недавно, потребуется определенное время на развитие энергохолдинга и его интеграцию в бизнес Группы, прежде чем мы сможем добиться высоких финансовых показателей его работы. Мы с уверенностью смотрим в будущее нового сегмента, который сможем сделать эффективным с учетом нашего опыта по интеграции приобретенных компаний и превращения их в высокодоходные активы».

Последние события

  • В октябре «Мечел» приобрел 75% минус одна акция ОАО «ХК Якутуголь» и 68,86% акций ОАО «Эльгауголь», увеличив свою долю в ОАО «ХК Якутуголь» до 100%. Приобретение осуществлено в рамках стратегии, направленной на расширение горнодобывающего сегмента компании. ОАО ХК «Якутуголь» занимается добычей в основном коксующегося, а также энергетического угля. Объем добычи составляет около 10 млн. тонн угля в год. ОАО «Эльгауголь» владеет лицензией на разработку Эльгинского угольного месторождения с общими запасами жирных коксующихся углей около 2,2 млрд тонн.
  • В октябре на Белорецком металлургическом комбинате (ОАО «БМК») были введены в эксплуатацию два современных волочильных стана по производству пружинной проволоки диаметрами от 1,4 до 2,4 мм.

Игорь Зюзин прокомментировал: «Достигнутые за 9 месяцев производственно-финансовые результаты и наблюдаемые тенденции на основных рынках сбыта позволяют ожидать хороших результатов по итогам всего 2007 года. Недавнее приобретение Якутугля не только укрепило наши позиции на рынке коксующегося угля, выведя нас на первое место по производству твердых коксующихся углей в России, но и позволяет в более полной мере использовать текущую благоприятную ценовую конъюнктуру на угольную продукцию. Мы продолжаем развивать „Мечел“, улучшать не только производство, но и сбытовые и управленческие структуры. Уже видно, что 2007 год станет новым рекордным годом по показателям компании, и я верю, что мы и дальше сможем поднимать планку рекордов».

Финансовое положение

За девять месяцев 2007 года капитальные расходы составили $ 319,3 млн., из которых $139,6 млн. пришлось на горнодобывающий сегмент, $175,2 млн. — на металлургический и $4,5 млн на энергетический.

«Мечел» потратил $511,5 млн. на приобретения в течение 9 месяцев 2007 и $9,6 млн. на приобретение миноритарных пакетов акций различных дочерних предприятий.

На 30 сентября 2007 года, общий долг составил $1, 04 млрд. Денежные средства и их эквиваленты на конец периода девяти месяцев 2007 года составили $412,6 млн., а чистый долг составил $622,4 млн. (чистый долг определяется как общий долг компании за вычетом денежных средств и эквивалентов).

*Одна Американская депозитарная расписка равна трем разводненным акциям.

Руководство ОАО «Мечел» проведет сегодня конференц-звонок в 18:00 по Московскому времени (10:00 утра по Нью-йоркскому времени и15:00 по Лондонскому времени) для обсуждения финансовых результатов и прокомментирует текущую деятельность «Мечела». Доступ к конференц-звонку также открыт в интернете по адресу: http://www.mechel.com/investors/fresults/index.wbp.

***

ОАО «Мечел»
Александр Толкач
Департамент внешних связей
Телефон: 7-495-221-88-88
Факс: 7-495-221-88-00
alexander.tolkach@mechel.com

***

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям
и стоимости акций)

За 9 месяца, заканчивающихся 30 сентября

2007 2006
Выручка, нетто(в т. ч. по расчетам с аффилированными
сторонами в сумме 84,857тыс. долл. США, 42,760
тыс. долл. США за 9 месяцев 2007 и 2006
гг., соответственно)
4,646,948 $ 3,141,653
Себестоимость реализованной продукции
в т. ч. по расчечтам с аффилированными
сторонами в сумме 149,797 тыс. долл. США, 90,855тыс.
долл. США за 9 месяцев 2007 и 2006 гг.,
соответственно
(2,829,909) (2,069,499)
Валовая прибыль 1,817,039 1,072,154
Коммерческие расходы (410,544) (321,884)
Налоги, кроме налога на прибыль (83,838) (76,852)
Изменение обязательств по выбытию активов (3,312) (2,247)
Создание резерва по сомнительной задолженности (3,193) (395)
Общехозяйственные, административные и прочие
операционные расходы
(264,566) (187,801)
Итого коммерческие, сбытовые и операционные
расходы
(765,453) (589,179)
Операционная прибыль 1,051,586 482,975
Прочие доходы и (расходы):
Прибыль от инвестиций в акции 2,305 (3,911)
Доходы по процентам 7,948 6,553
Расходы по процентам (35,480) (33,518)
Прочие доходы (расходы), нетто 1,195 6,423
(Отрицательные) положительные курсовые
разницы
48,164 42,373
Итого прочие доходы и (расходы), нетто 24,131 17,920
Прибыль до налога на прибыль, доли меньшинства,
прекращаемой деятельности, экстраординарной
прибыли и изменения в принципах учета
1,075,718 500,895
Расходы по налогу на прибыль (278,788) (122,224)
Доля меньшинства в (прибыли) убытке дочерних
предприятий
(91,585) (6,488)
Прибыль от обычной деятельности 705,344 372,182
Прибыль от прекращаемой деятельности, за
вычетом налога
661 (66)
Чистая прибыль 706,005 $ 372,116
Корректировки по пересчету валют 106,426 122,096
Доход от переоценки ценных бумаг, имеющихся в
наличии для продажи

(775)

5,252

Совокупный доход 811,656 $ 499,464
Базовая и разводненная прибыль на акцию:
Прибыль от обычной деятельности на одну акцию

1.69

$

0.92

Влияние прекращаемой деятельности на убыток на
одну акцию

0.00

0.00

Чистая прибыль на одну акцию

1.70

$ 0.92
Средневзвешенное количество акций в обращении 416,270,745 $ 406,522,184



Консолидированные балансы
(в тыс. долл. США, за исключением данных по акциям)
На 30 сентября
2007 г.
На 31 декабря
2006 г.
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты $412,586 $172,614
Ценные бумаги, предназначенные для продажи - 270,964
Дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительной задолженности в сумме 26,283 тыс. долл. США на 30/09/ 2007 и 19,592 тыс. долл. США на 31/12/2006 283,069 191,172
Задолженность аффилированных сторон 4,332 545
Товарно-материальные запасы 909,612 653,079
Товары в пути 9,135 14,125
Оборотные активы по прекращаемой деятельности - 9
Отложенный налог на прибыль 6,304 7,922
Авансы поставщикам и прочие оборотные активы 419,203 332,946
Итого оборотные активы 2,044,242 1,643,376
Долгосрочные инвестиции в аффилированные стороны 447,227 429,206
Прочие долгосрочные инвестиции 29,649 44,392
Внеоборотные активы по прекращаемой деятельности - 108
Нематериальные активы, нетто 5,696 4,746
Основные средства, нетто 2,551,574 2,012,828
Лицензии на добычу полезных ископаемых, нетто 265,562 269,851
Отложенный налог на прибыль 11,642 6,983
Гудвил 347,460 45,914
Итого активы $5,703,052 $4,457,404
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной задолженности $311,401 $166,517
Кредиторская задолженность и начисленные расходы:
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг 197,024 183,485
Авансы полученные 122,309 96,624
Начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства 97,950 84,632
Налоги и социальные отчисления к уплате 173,456 143,037
Нереализованные налоговые выгоды - -
Дивиденды начисленные - -
Задолженность перед аффилированными сторонами 5,759 2,353
Краткосрочные обязательства по прекращаемой деятельности - 508
Обязательства по выбытию активов, текущая часть 4,461 3,444
Отложенный налог на прибыль 24,946 58,820
Доходы будущих периодов 10,268 7,183
Пенсионные обязательства, текущая часть 12,314 11,044
Обязательства по договорам финансовой аренды, текущая часть 10,055 6,066
Итого краткосрочные обязательства 969,943 763,713
Долгосрочная задолженность, за вычетом текущей части 723,574 322,604
Реструктуризированные налоги и социальные отчисления к уплате, за вычетом текущей части - 7,782
Обязательства по выбытию активов, за вычетом текущей части 101,112 88,914
Пенсионные обязательства, за вычетом текущей части 69,614 59,170
Отложенный налог на прибыль 212,429 136,154
Обязательства по договорам финансовой аренды, за вычетом текущей части 63,421 51,068
Прочие долгосрочные обязательства 338 -
Доля меньшинства 274,861 163,036
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Обыкновенные акции (номинал 10 руб.; разрешено к выпуску 497,969,086 акций, выпущено 416,270,745 акций и находится в обращении 416,270,745 акций на 30 сентября 2007 г. и на 31 декабря 2006 г.) 133,507 133,507
Дополнительный оплаченный капитал 415,070 412,327
Накопленный прочий совокупный доход 293,870 188,218
Нераспределенная прибыль 2,445,313 2,130,911
Итого собственный капитал 3,287,760 2,864,963
Итого обязательства и собственный капитал $5,703,052 $4,457,404

Консолидированные отчеты о движении денежных средств(в тыс. долл. США) За 9 месяцев заканчивающихся 30 сентября
2007 2006
Движение денежных средств по операционной деятельности
Чистая прибыль $ 706,006 $ 372,116
Корректировки для приведения чистой прибыли к чистому поступлению денежных средств по операционной деятельности:
Износ основных средств 169,618 127,006
Истощение добывающих активов и амортизация нематериальных активов 14,933 13,674
Отрицательные (положительные) курсовые разницы (48,164) (42,373)
Отложенный налог на прибыль (14,687) (1,058)
Создание резерва по сомнительной задолженности 3,193 395
Списание товарно-материальных запасов (1,227) (120)
Расходы по ресторации производственных участков 3,313 2,247
Доля меньшинства 91,585 6,488
Убыток от реализации ценных бумаг, предназначенных для перепродажи 18,994 -
(Прибыль) убыток от участия в аффилированных компаниях (2,305) 3,911
Проценты по долгосрочным налоговым и пенсионным обязательствам в неденежной форме 3,519 12,564
Убыток от реализации основных средств 1,898 244
Убыток (прибыль) от реализации долгосрочных инвестиций 58 (1,223)
Прибыль от прекращаемой деятельности (661) 66
Прибыль от прощения штрафов и пеней (21,176) (5,996)
Расходы по вознаграждениям в виде собственных акций - 209
Амортизация капитализированных затрат по выпуску облигаций - 668
Затраты на пенсионное обслуживание и амортизация пенсионных обязательств 3,149 2,034
Резерв по сомнительным краткосрочным займам выданным 4,208 -
Изменения в статьях текущих активов и обязательств, за вычетом влияния приобретения новых дочерних предприятий
Ценные бумаги, предназначенные для перепродажи 260,127 -
Дебиторская задолженность (62,408) (60,872)
Товарно-материальные запасы (228,802) (68,884)
Задолженность по расчетам с поставщиками товаров и услуг (4,406) (59,972)
Авансы полученные 22,487 43,996
Начисленные налоги и прочие обязательства (35,143) 6,983
Расчеты с аффилированными сторонами (385) 40,401
Оборотные активы и обязательства по прекращаемой деятельности (689) (238)
Доходы будущих периодов и товары в пути, нетто 8,074 (2,592)
Прочие оборотные активы (43,871) 35,586
Нереализованные налоговые выгоды (8,041) -
Дивиденды полученные 3,572 1,994
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности 842,769 427,254
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС», за вычетом приобретенных денежных средств (270,018) -
Приобретение ООО «Братский завод ферросплавов»,
за вычетом приобретенных денежных средств
(186,665)
Приобретение ОАО «Москокс», за вычетом приобретенных денежных средств - (175,465)
Приобретение ОАО «Кузбассэнергосбыт», за вычетом приобретенных денежных средств (37,413) -
Приобретение ООО «Транскол», за вычетом
приобретенных денежных средств
(7,165) -
Приобретение Порт Темрюк, за вычетом приобретенных денежных средств (6,108)
Приобретение прочих дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств (4,181) (2,153)
Приобретение доли меньшинства в дочерних
предприятиях
(9,567) (14,898)
Инвестиции в прочие нерыночные ценные бумаги - (2,007)
Инвестиции в прочие рыночные ценные бумаги (3,227) -
Поступления от реализации долгосрочных инвестиций - 3,746
Поступления от реализации основных средств 5,870 2,563
Приобретение лицензий на добычу полезных ископаемых (2,542) (6,310)
Приобретение основных средств (316,798) (337,894)
Чистое использование денежных средств по инвестиционной деятельности (837,814) (532,418)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от краткосрочных кредитов и займов 589,074 854,891
Погашение краткосрочных кредитов и займов (453,300) (982,475)
Дивиденды к оплате (318,654) (189,582)
Погашение обязательств по договорам финансовой аренды (13,713) (5,784)
Поступления по долгосрочной задолженности 398,776 286,253
Поступления от реализации казначейских акций - 1,248
Погашение долгосрочной задолженности и долгосрочной части реструктуризированных налогов и социальных обязательств (18,465) (1,766)
Чистое использование денежных средств по финансовой деятельности 183,718 (37,215)
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 51,299 15,027
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 239,972 (127,352)
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 172,614 311,775
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода $ 412,586 $ 184,423

РаспечататьВерсия для печати